Lucemburská speciální komanditní společnost (SLP ) se stává stále oblíbenějším nástrojem pro strukturování investic do nemovitostí a nabízí flexibilní a daňově efektivní rámec pro investory, kteří chtějí získat přístup k různým typům nemovitostí v Evropě i mimo ni. Tato struktura je vhodná zejména pro investice do luxusních vil, vinic, kancelářských budov, komerčních nemovitostí, logistických center a dalších nemovitostí.
Hlavní rysy lucemburského SLP
Právní struktura a flexibilita
SLP, francouzsky Société en Commandite Spéciale, je společnost bez právní subjektivity založená podle lucemburského práva. Vyžaduje nejméně dva společníky: komplementáře (GP) s neomezeným ručením a komanditistu (LP), jehož ručení je omezeno výší jeho kapitálového vkladu. Tato struktura poskytuje značnou flexibilitu, pokud jde o řízení a rozdělování zisku, a umožňuje investorům přizpůsobit partnerskou smlouvu jejich specifickým potřebám.
Daňová transparentnost
Jedním z nejatraktivnějších rysů lucemburského SLP je jeho daňová transparentnost. Samotný SLP nepodléhá v Lucembursku dani z příjmu právnických osob, dani z obecního podnikání ani dani z čistého jmění. Místo toho se zisky a ztráty převádějí na společníky, kteří jsou zdaňováni na základě svých individuálních okolností a platných daňových smluv. Tento daňový režim pomáhá zamezit dvojímu zdanění a činí SLP efektivní strukturou pro mezinárodní investory do nemovitostí.
Regulační prostředí
SLP může být založen jako neregulovaný alternativní investiční fond (AIF) podle směrnice o správcích alternativních investičních fondů (AIFMD). To znamená, že jej lze založit rychle, často během několika týdnů, bez předchozího schválení regulačními orgány. Pokud však SLP splňuje podmínky alternativního investičního fondu a je spravován správcem alternativního investičního fondu v EU, vztahují se na něj určité regulační požadavky, včetně vypracování roční účetní závěrky.
Investiční příležitosti do nemovitostí
Lucemburský SLP poskytuje univerzální platformu pro investování do různých typů nemovitostí:
– Luxusní vily:
– Kancelářské budovy:
– Maloobchodní nemovitosti: Komerční kancelářské prostory ve velkých městech a obchodních centrech:
– Logistická centra: Nákupní centra, maloobchody na hlavních ulicích a multifunkční stavby:
– Průmyslové nemovitosti: Sklady a distribuční zařízení pro rozvoj elektronického obchodování – Průmyslové nemovitosti: Výrobní závody a průmyslové parky
– Nemovitosti v oblasti pohostinství: Hotely, letoviska a apartmány s obsluhou.
Výhody pro investory do nemovitostí
Smluvní svoboda
SLP nabízí rozsáhlou smluvní volnost, která partnerům umožňuje strukturovat investice a operace podle jejich specifických požadavků. Tato flexibilita je obzvláště cenná u transakcí s nemovitostmi, kde mohou být struktury transakcí složité a vyžadují ujednání na míru.
Znalost investorů
Struktura SLP je inspirována anglosaským modelem komanditní společnosti, takže je známá a atraktivní pro mezinárodní investory, zejména z jurisdikcí common law.
Efektivní daňová struktura
Daňová transparentnost SLP může vést k výraznému zvýšení daňové účinnosti přeshraničních investic do nemovitostí. Partneři mohou využít výhod platných smluv o zamezení dvojího zdanění a mohou se vyhnout zbytečným vrstvám zdanění.
Ochrana soukromí a důvěrnost
Na rozdíl od některých jiných lucemburských partnerských struktur nemusí SLP zveřejňovat své účty, což zajišťuje vysokou úroveň důvěrnosti finančních informací investorů.
Účtování a výkaznictví
Zatímco lucemburské účetní předpisy obecně nevyžadují, aby SLP sestavovaly a zveřejňovaly roční účetní závěrky, SLP, které jsou kvalifikovány jako alternativní investiční fondy podle směrnice o správě alternativních investičních fondů a jsou spravovány unijními správci, musí roční účetní závěrky sestavovat. Tyto účetní závěrky musí být zpřístupněny regulačnímu orgánu a na požádání investorům do šesti měsíců po skončení účetního období. Důležité je, že neexistuje povinnost tyto účetní závěrky zveřejňovat, čímž se zachová důvěrnost finančních údajů SLP.
Lucemburská speciální komanditní společnost nabízí zajímavou strukturu pro investice do nemovitostí, která kombinuje flexibilitu, daňovou účinnost a regulační výhody. Její schopnost přizpůsobit se různým investičním strategiím a typům aktiv spolu s dobrou pověstí Lucemburska jako finančního centra činí z SLP atraktivní nástroj pro investory, kteří chtějí strukturovat svá portfolia nemovitostí v Evropě i mimo ni. Vzhledem k tomu, že se trh s nemovitostmi nadále vyvíjí, SLP pravděpodobně zůstane klíčovým nástrojem pro sofistikované investory, kteří se snaží optimalizovat své investiční struktury a výnosy.
Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.
