Luksemburgas īpašās komandītsabiedrības (SLP) ir kļuvušas par arvien populārāku nekustamā īpašuma ieguldījumu strukturēšanas līdzekli, piedāvājot elastīgu un nodokļu ziņā efektīvu sistēmu investoriem, kas vēlas iegūt pieeju dažādiem nekustamā īpašuma veidiem Eiropā un ārpus tās. Šī struktūra ir īpaši piemērota ieguldījumiem luksusa villās, vīna dārzos, biroju ēkās, komerciālos īpašumos, loģistikas centros un citos nekustamajos īpašumos.
Luksemburgas SLP galvenās iezīmes
Juridiskā struktūra un elastība
SLP, ko franču valodā dēvē par Société en Commandite Spéciale, ir saskaņā ar Luksemburgas tiesību aktiem dibināta personālsabiedrība bez juridiskas personas statusa. Tai ir vajadzīgi vismaz divi partneri: komplementārs partneris (GP) ar neierobežotu atbildību un komandītsabiedrība (LP), kura atbildība ir ierobežota ar tās kapitāla ieguldījumu. Šī struktūra nodrošina ievērojamu elastību attiecībā uz pārvaldību un peļņas sadali, ļaujot investoriem pielāgot partnerības līgumu savām īpašajām vajadzībām.
Nodokļu pārredzamība
Viena no pievilcīgākajām Luksemburgas SLP iezīmēm ir tās nodokļu pārredzamība. Luksemburgā SLP netiek aplikts ar uzņēmumu ienākuma nodokli, pašvaldību uzņēmējdarbības nodokli vai neto īpašuma nodokli. Tā vietā peļņa un zaudējumi tiek pārnesti uz partneriem, kuri tiek aplikti ar nodokļiem, pamatojoties uz viņu individuālajiem apstākļiem un piemērojamiem nodokļu nolīgumiem. Šāds nodokļu režīms palīdz izvairīties no nodokļu dubultās uzlikšanas un padara SLP par efektīvu struktūru starptautiskiem nekustamā īpašuma investoriem.
Normatīvā vide
SLP var izveidot kā neregulētu alternatīvo ieguldījumu fondu (AIF) saskaņā ar Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku direktīvu (AIFMD). Tas nozīmē, ka to var izveidot ātri, bieži vien dažu nedēļu laikā, bez iepriekšēja regulatora apstiprinājuma. Tomēr, ja SLP kvalificējas kā AIF un to pārvalda ES alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieks (AIFP), tiek piemērotas noteiktas regulatīvās prasības, tostarp gada pārskatu sagatavošana.
Nekustamā īpašuma investīciju iespējas
Luksemburgas SLP nodrošina daudzpusīgu platformu ieguldījumiem dažāda veida nekustamā īpašuma aktīvos:
– Luksusa villas:
– Biroju ēkas: Komerctelpas lielākajās pilsētās un biznesa centros
– Mazumtirdzniecības īpašumi: Loģistikas centri: tirdzniecības centri, lielie mazumtirdzniecības centri un jauktas izmantošanas objekti
– Loģistikas centri: Noliktavas un izplatīšanas objekti, kas paredzēti e-komercijas izaugsmei
– Rūpnieciskie nekustamie īpašumi: Ražotnes un industriālie parki
– Viesmīlības jomas īpašumi: Viesnīcas, kūrorti un apkalpoti dzīvokļi.
Priekšrocības nekustamā īpašuma investoriem
Līgumiskā brīvība
SLP piedāvā plašu līgumu slēgšanas brīvību, ļaujot partneriem strukturēt savus ieguldījumus un darbības atbilstoši savām īpašajām prasībām. Šī elastība ir īpaši vērtīga darījumos ar nekustamo īpašumu, kur darījumu struktūras var būt sarežģītas un prasa pielāgotus noteikumus.
Ieguldītāju iepazīšana
SLP struktūru iedvesmo anglosakšu komandītsabiedrību modelis, tāpēc tā ir pazīstama un pievilcīga starptautiskajiem investoriem, jo īpaši tiem, kas nāk no Common Law jurisdikcijām.
Efektīva nodokļu struktūra
SLP nodokļu pārredzamība var ievērojami uzlabot nodokļu efektivitāti pārrobežu investīcijām nekustamajā īpašumā. Partneri var gūt labumu no piemērojamām nodokļu dubultās uzlikšanas konvencijām un izvairīties no nevajadzīgiem nodokļu slāņiem.
Konfidencialitāte un privātums
Atšķirībā no dažām citām Luksemburgas partnerības struktūrām SLP nav jāpublisko tās pārskati, tādējādi nodrošinot augstu konfidencialitātes līmeni ieguldītāju finanšu informācijai.
Grāmatvedības un pārskatu sniegšanas apsvērumi
Lai gan Luksemburgas grāmatvedības tiesību aktos parasti nav noteikts, ka SLP jāsagatavo un jāpublicē gada pārskati, SLP, kas saskaņā ar AIFPD kvalificējas kā AIF un ko pārvalda ES AIFP, ir jāsagatavo gada pārskati. Šie pārskati ir jādara pieejami regulatoram un pēc pieprasījuma arī ieguldītājiem sešu mēnešu laikā pēc finanšu gada beigām. Svarīgi ir tas, ka nav pienākuma šos pārskatus publicēt, saglabājot SLP finanšu konfidencialitāti.
Luksemburgas īpašā komandītsabiedrība piedāvā pārliecinošu struktūru ieguldījumiem nekustamajā īpašumā, apvienojot elastību, nodokļu efektivitāti un regulējuma priekšrocības. Tās spēja pielāgot dažādas ieguldījumu stratēģijas un aktīvu veidus, kā arī Luksemburgas kā finanšu centra labā reputācija padara SLP par pievilcīgu instrumentu investoriem, kas vēlas strukturēt savus nekustamā īpašuma portfeļus Eiropā un ārpus tās. Tā kā nekustamā īpašuma tirgus turpina attīstīties, SLP, visticamāk, arī turpmāk būs galvenais instruments pieredzējušiem ieguldītājiem, kas vēlas optimizēt savu ieguldījumu struktūru un peļņu.
Šī informācija nav paredzēta, lai aizstātu īpašas individualizētas nodokļu vai juridiskās konsultācijas. Mēs iesakām apspriest savu konkrēto situāciju ar kvalificētu nodokļu vai juridisko konsultantu.
