Luxemburgin Special Limited Partnership (SLP ) on yhä suositumpi väline kiinteistösijoitusten strukturoinnissa, sillä se tarjoaa joustavat ja verotehokkaat puitteet sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa erityyppisiin kiinteistöihin eri puolilla Eurooppaa ja sen ulkopuolella. Tämä rakenne soveltuu erityisen hyvin luksushuviloihin, viinitarhoihin, toimistorakennuksiin, liikekiinteistöihin, logistiikkakeskuksiin ja muuhun kiinteistöomaisuuteen tehtäviin sijoituksiin.
Luxemburgin SLP:n tärkeimmät ominaisuudet
Oikeudellinen rakenne ja joustavuus
SLP, joka tunnetaan ranskaksi nimellä Société en Commandite Spéciale, on Luxemburgin lain mukaan perustettu henkilöyhtiö, jolla ei ole oikeushenkilöllisyyttä. Se edellyttää vähintään kahta yhtiömiestä: täysivaltaista yhtiömiestä, jolla on rajoittamaton vastuu, ja kommandiittiyhtiömiestä, jonka vastuu on rajoitettu hänen pääomaosuuteensa. Tämä rakenne tarjoaa huomattavaa joustavuutta hallinnoinnin ja voitonjaon suhteen, ja sijoittajat voivat räätälöidä kumppanuussopimuksen omien erityistarpeidensa mukaiseksi.
Verotuksen avoimuus
Yksi Luxemburgin SLP: n houkuttelevimmista piirteistä on sen verotuksen avoimuus. SLP:stä ei kanneta Luxemburgissa yhteisöveroa, kunnallista elinkeinoveroa eikä nettovarallisuusveroa. Sen sijaan voitot ja tappiot siirretään osakkaille, joita verotetaan heidän henkilökohtaisten olosuhteidensa ja sovellettavien verosopimusten perusteella. Tämä verokohtelu auttaa välttämään kaksinkertaista verotusta ja tekee SLP:stä tehokkaan rakenteen kansainvälisille kiinteistösijoittajille.
Sääntely-ympäristö
SLP voidaan perustaa vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun direktiivin mukaiseksi sääntelemättömäksi vaihtoehtoiseksi sijoitusrahastoksi. Tämä tarkoittaa, että se voidaan perustaa nopeasti, usein muutamassa viikossa, ilman sääntelyn ennakkohyväksyntää. Jos vaihtoehtoinen sijoitusrahasto kuitenkin täyttää vaihtoehtoisen sijoitusrahaston edellytykset ja sitä hallinnoi EU:n vaihtoehtorahastojen hoitaja, sovelletaan tiettyjä sääntelyvaatimuksia, kuten tilinpäätösten laatimista.
Kiinteistösijoitusmahdollisuudet
Luxemburgin SLP tarjoaa monipuolisen alustan, jonka avulla voidaan sijoittaa erityyppisiin kiinteistöomaisuuksiin:
– Luksushuvilat:
– Toimistorakennukset: Kaupalliset toimistotilat suurimmissa kaupungeissa ja liikekeskuksissa
– Vähittäiskaupan kiinteistöt: Kauppakeskukset, vähittäiskauppa ja sekakäyttöiset rakennukset
– Logistiikkakeskukset: Varastot ja jakelutilat, jotka palvelevat sähköisen kaupankäynnin kasvua
– Teollisuuskiinteistöt: Tuotantolaitokset ja teollisuuspuistot
– Hospitality Assets: Hotellit, lomakeskukset ja palveluasunnot.
Edut kiinteistösijoittajille
Sopimusvapaus
SLP tarjoaa laajan sopimusvapauden, jonka ansiosta kumppanit voivat jäsentää investointinsa ja toimintansa omien erityisvaatimustensa mukaisesti. Tämä joustavuus on erityisen arvokasta kiinteistökaupoissa, joissa kauppojen rakenteet voivat olla monimutkaisia ja vaatia räätälöityjä järjestelyjä.
Sijoittajien tuntemus
SLP-rakenne on saanut vaikutteita anglosaksisesta kommandiittiyhtiömallista, mikä tekee siitä tutun ja houkuttelevan kansainvälisille sijoittajille, erityisesti common law -alueilta tuleville sijoittajille.
Tehokas verorakenne
SLP:n verotuksellinen avoimuus voi johtaa merkittäviin verotuksellisiin tehokkuusetuihin rajatylittävissä kiinteistösijoituksissa. Kumppanit voivat hyötyä sovellettavista kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehdyistä sopimuksista ja välttää tarpeettomat verotuskerrokset.
Yksityisyys ja luottamuksellisuus
Toisin kuin joidenkin muiden luxemburgilaisten kumppanuusrakenteiden kohdalla, SLP: n ei tarvitse julkaista tilinpäätöstään, mikä takaa sijoittajien taloudellisten tietojen luottamuksellisuuden korkean tason.
Kirjanpitoa ja raportointia koskevat näkökohdat
Vaikka Luxemburgin kirjanpitolainsäädännössä ei yleensä edellytetä, että vaihtoehtoinen sijoituspalveluyritys laatii ja julkaisee tilinpäätöksen, vaihtoehtoisista sijoitusrahastoista annetun direktiivin nojalla vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajien hoitamien vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajien on laadittava tilinpäätös. Tilinpäätös on toimitettava sääntelyviranomaiselle ja pyynnöstä sijoittajille kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Tärkeää on, että tilinpäätöstä ei ole pakko julkaista, joten SLP:n tilinpäätöstiedot pysyvät luottamuksellisina.
Luxemburgin kommandiittiyhtiömuotoinen erikoissijoitusyhtiö tarjoaa houkuttelevan rakenteen kiinteistösijoituksille, jossa yhdistyvät joustavuus, verotehokkuus ja sääntelyyn liittyvät edut. Sen kyky mukautua erilaisiin sijoitusstrategioihin ja omaisuuserätyyppeihin sekä Luxemburgin hyvä maine rahoituskeskuksena tekevät SLP:stä houkuttelevan välineen sijoittajille, jotka haluavat jäsentää kiinteistöportfolioitaan Euroopassa ja sen ulkopuolella. Kiinteistömarkkinoiden kehittyessä SLP on todennäköisesti jatkossakin keskeinen väline kokeneille sijoittajille, jotka haluavat optimoida sijoitusrakenteensa ja -tuoton.
Näitä tietoja ei ole tarkoitettu korvaamaan yksittäisiä yksilöllisiä vero- tai oikeudellisia neuvoja. Suosittelemme, että keskustelet tilanteestasi pätevän vero- tai oikeudellisen neuvonantajan kanssa.
