Luxembourg har etablert seg som et av Europas fremste finanssentre, med et stabilt juridisk rammeverk og et gunstig skatteregime. Blant de mest brukte investeringsinstrumentene i storhertugdømmet er Société de Participations Financières (SOPARFI)et holdingselskap som primært brukes til private equity-investeringer. Denne artikkelen tar for seg de viktigste aspektene ved SOPARFI, inkludert juridiske strukturer, skattefordeler og sektorer der det fungerer som et effektivt investeringsinstrument. Hvis du vil vite mer, kan du lese vår SOPARFI-guide.
Juridiske strukturer og krav til aksjekapital
A Luxembourg SOPARFI kan innlemmes i ulike juridiske former, hvorav de vanligste er
- Société à responsabilité limitée (SARL): krever en aksjekapital på minst 12 000 euro. Det er et privat aksjeselskap som ofte foretrekkes for små og mellomstore investeringer.
- Société anonyme (SA): krever en minste aksjekapital på 31 000 euro. Egner seg for større investeringer og kan utstede ihendehaveraksjer.
Begge strukturene gir fleksibilitet i selskapsstyringen, slik at investorene kan skreddersy enheten til sine behov.
Skattefordeler: Fritak for utbytte og kapitalgevinster
En av de største fordelene ved å bruke en SOPARFI for private equity-investeringer er muligheten til å dra nytte av skattefritak på utbytte og kapitalgevinsterforutsatt at visse betingelser er oppfylt.
Fritak for utbytteskatt
Et SOPARFI kan motta utbytte fra sine datterselskaper uten kildeskatt hvis følgende vilkår er oppfylt:
- Krav til eierandel: SOPARFI må eie minst 10 % av kapitalen i datterselskapet eller en oppkjøpspris på minst 1,2 millioner euro.
- Oppbevaringsperiode: SOPARFI må ha eller forplikte seg til å ha deltakelsen i minst 12 måneder.
- Støtteberettigede enheter: Datterselskapet må enten være:
- Et selskap i Luxembourg,
- Et selskap som er hjemmehørende i et EU-land og er underlagt selskapsskatt,
- Et selskap utenfor EU som er underlagt en sammenlignbar skattesats.
Fritak for kapitalgevinster
En SOPARFI kan dra nytte av fullt fritak for kapitalgevinster fra salg av aksjer, forutsatt at følgende kriterier er oppfylt:
- Krav til eierandel: SOPARFI må eie minst 10 % av kapitalen i enheten eller en minimumsinvestering på 6 millioner euro.
- Oppbevaringsperiode: Deltakelsen må holdes i minst 12 måneder.
- Kvalifiserte enheter: Enheten hvis aksjer selges, må være underlagt en selskapsskatt som tilsvarer selskapsskatten i Luxembourg.
Disse skattefordelene gjør SOPARFI til et attraktivt instrument for å strukturere private equity-investeringer på en effektiv måte.
Sektorer der SOPARFI brukes som investeringsinstrument
SOPARFI er mye brukt i ulike bransjer som et SPV-selskap (Special Purpose Vehicle) for å strukturere investeringer på en effektiv og skattemessig fordelaktig måte. Noen av de viktigste sektorene inkluderer:
1. Privat egenkapital og risikokapital
SOPARFI er et foretrukket instrument for private equity-selskaper som ønsker å kjøpe eierandeler i selskaper i Europa og resten av verden. Det gir en skatteeffektiv måte å forvalte investeringene på og dele ut avkastning til aksjonærene.
2. Eiendomsinvesteringer
Luxembourg SOPARFI brukes i stor utstrekning til eiendomsinvesteringer, særlig i Europas storbyer. Investorer drar nytte av EUs mor-datterselskapsdirektiv, slik at man unngår dobbeltbeskatning av overskudd som tas hjem fra datterselskaper.
3. Fornybar energi og infrastruktur
Mange internasjonale investorer bruker SOPARFI-strukturer til å investere i store infrastrukturprosjekter, blant annet fornybar energi (sol, vind, vann) og transportnettverk. Luxembourgs skattenøytralitet sikrer optimal kapitaleffektivitet.
4. Teknologi og digitale eiendeler
Luxembourgs rykte som et knutepunkt for fintech og digital innovasjon har tiltrukket seg investorer som bruker SOPARFI til å eie aksjer i blockchain-, kunstig intelligens- og programvareselskaper.
5. Legemidler og helsetjenester
Helsesektoren er et annet viktig område der SOPARFI-strukturer brukes til å konsolidere investeringer i oppstartsbedrifter innen bioteknologi, medisinske forskningsfirmaer og distribusjonsnettverk for legemidler.
6. Media, telekommunikasjon og underholdning
Globale medie- og telekomselskaper bruker SOPARFI til å eie aksjer i datterselskaper som opererer på tvers av ulike markeder, og drar nytte av den skatteeffektive strukturen.
Luxembourg SOPARFI er fortsatt et kraftfullt verktøy for strukturering av private equity-investeringer, og gir betydelige skattefordeler på utbytte og kapitalgevinster samtidig som det gir juridisk og operasjonell fleksibilitet. SOPARFI kan brukes i ulike sektorer som private equity, eiendom og infrastruktur, og er et ideelt verktøy for internasjonale investorer som søker effektivitet, sikkerhet og vekstpotensial.
Hvis du vurderer å opprette en SOPARFI for dine investeringsbehov, kan du kontakte Damalion-eksperten din nå.
Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi anbefaler at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver. Eksterne lenker eies av deres respektive eiere og innebærer ikke noen økonomisk forbindelse eller interesse med Damalion Corporation. Informasjonen som gis er kun til informasjonsformål og utgjør ikke et tilbud eller en oppfordring til å kjøpe eller selge aksjer eller verdipapirer i noen form for investeringsinstrument. Innholdet i dette dokumentet er ikke ment å tjene som grunnlag for noen investeringsbeslutning, og det inneholder heller ikke spesifikke investeringsanbefalinger. Dette dokumentet utgjør derfor ikke investeringsrådgivning, rådgivning eller en oppfordring til å investere i noe verdipapir. Det skal ikke tolkes som et tilbud om salg, en tegningsinvitasjon eller en anmodning om å kjøpe eller tegne seg for verdipapirer. Videre skal ingen del av dette dokumentet danne grunnlag for eller legges til grunn i forbindelse med noen form for avtale, kontrakt eller forpliktelse av noe slag. Damalion fraskriver seg uttrykkelig ethvert ansvar for direkte eller indirekte tap eller skade som følge av: (i) tillit til informasjonen i dette dokumentet, (ii) feil, utelatelser eller unøyaktigheter i denne informasjonen, eller (iii) handlinger som er foretatt på grunnlag av denne informasjonen.
