Lüksemburg, istikrarlı bir yasal çerçeve ve elverişli bir vergi rejimi sunarak kendisini Avrupa’nın önde gelen finans merkezlerinden biri olarak kabul ettirmiştir. Büyük Dükalık’ta en yaygın kullanılan yatırım araçları arasında Société de Participations Financières (SOPARFI)öncelikle özel sermaye yatırımları için kullanılan bir holding şirketidir. Bu makale, SOPARFI’nin yasal yapıları, vergi avantajları ve verimli bir yatırım aracı olarak hizmet verdiği sektörler de dahil olmak üzere temel yönlerini araştırmaktadır. Daha fazla bilgi edinmek için SOPARFI kılavuzumuzu okuyun.
Yasal Yapılar ve Sermaye Gereklilikleri
A Lüksemburg SOPARFI en yaygın olanı olmak üzere çeşitli yasal şekillerde dahil edilebilir:
- Société à responsabilité limitée (SARL): Minimum 12.000 € sermaye gerektirir. Genellikle küçük ve orta ölçekli yatırımlar için tercih edilen özel bir limited şirkettir.
- Société anonyme (SA): Minimum 31.000 Avro sermaye gerektirir. Daha büyük yatırımlar için uygundur ve hamiline yazılı hisse senedi çıkarabilir.
Her iki yapı da kurumsal yönetimde esneklik sunarak yatırımcıların tüzel kişiliği kendi ihtiyaçlarına göre uyarlamasına olanak tanır.
Vergi Avantajları: Temettü ve Sermaye Kazancı Muafiyetleri
Özel sermaye yatırımları için bir SOPARFI kullanmanın en önemli faydalarından biri, aşağıdakilerden yararlanma yeteneğidir temettüler ve sermaye kazançları üzerindeki vergi muafiyetleribelirli koşulların yerine getirilmesi şartıyla.
Temettü Vergisi Muafiyeti
Bir SOPARFI, aşağıdaki koşulların karşılanması halinde bağlı ortaklıklarından stopaj vergisinden muaf olarak temettü alabilir:
- Holding Şartı: SOPARFI, bağlı ortaklığın sermayesinin en az %10 ‘una veya en az 1,2 milyon Avroluk bir satın alma bedeline sahip olmalıdır.
- Elde Tutma Süresi: SOPARFI, katılımı en az 12 ay boyunca elinde tutmalı veya tutmayı taahhüt etmelidir.
- Uygun Kuruluşlar: İştirak, aşağıdakilerden biri olmalıdır:
- Bir Lüksemburg şirketi,
- Bir AB ülkesinde yerleşik ve kurumlar vergisine tabi bir şirket,
- Karşılaştırılabilir bir vergi oranına tabi olan AB üyesi olmayan bir şirket.
Sermaye Kazancı Muafiyeti
Bir SOPARFI, aşağıdaki kriterlerin karşılanması koşuluyla, hisse satışından elde edilen sermaye kazançları için tam muafiyetten yararlanabilir:
- Holding Gerekliliği: SOPARFI, kuruluşun sermayesinin en az %10 ‘una veya minimum 6 milyon Avro yatırıma sahip olmalıdır.
- Bekletme Süresi: Katılım en az 12 ay süreyle elde tutulmalıdır.
- Uygun Kuruluşlar: Hisseleri satılan kuruluş, Lüksemburg’un kurumlar vergisine benzer bir kurumlar vergisine tabi olmalıdır.
Bu vergi avantajları SOPARFI’yi özel sermaye yatırımlarının verimli bir şekilde yapılandırılması için cazip bir araç haline getirmektedir.
SOPARFI’nin Yatırım Aracı Olarak Kullanıldığı Sektörler
SOPARFI, yatırımları verimli ve vergi avantajlı bir şekilde yapılandırmak için özel amaçlı bir araç (SPV ) olarak çeşitli sektörlerde yaygın olarak kullanılmaktadır. Kilit sektörlerden bazıları şunlardır:
1. Özel Sermaye ve Girişim Sermayesi
SOPARFI, Avrupa ve dünya çapında şirketlerde hisse edinmek isteyen özel sermaye şirketleri için tercih edilen bir araçtır. Yatırımları yönetmek ve hissedarlara getiri dağıtmak için vergi açısından verimli bir yol sağlar.
2. Gayrimenkul Yatırımları
Lüksemburg SOPARFI, özellikle Avrupa’nın büyük şehirlerindeki gayrimenkul holdingleri için yaygın olarak kullanılmaktadır. Yatırımcılar, AB’nin Ana Şirket-İştirak Direktifi‘nden yararlanarak iştiraklerden geri gönderilen kârlar üzerinde çifte vergilendirmeden kaçınmaktadır.
3. Yenilenebilir Enerji ve Altyapı
Birçok uluslararası yatırımcı , yenilenebilir enerji (güneş, rüzgar, hidro) ve ulaşım ağları dahil olmak üzere büyük altyapı projelerine yatırım yapmak için SOPARFI yapılarını kullanmaktadır. Lüksemburg’un vergi tarafsızlığı, optimum sermaye verimliliği sağlamaktadır.
4. Teknoloji ve Dijital Varlıklar
Lüksemburg’un fintech ve dijital inovasyon merkezi olarak sahip olduğu itibar , blok zinciri, yapay zeka ve yazılım şirketlerinde hisse sahibi olmak için SOPARFI kullanan yatırımcıları cezbetmiştir.
5. İlaç ve Sağlık Hizmetleri
Sağlık sektörü, SOPARFI yapılarının biyoteknoloji girişimlerine, tıbbi araştırma firmalarına ve ilaç dağıtım ağlarına yapılan yatırımları konsolide etmek için kullanıldığı bir diğer önemli alandır.
6. Medya, Telekomünikasyon ve Eğlence
Küresel medya ve telekom şirketleri, farklı pazarlarda faaliyet gösteren iştiraklerinde hisse sahibi olmak için SOPARFI’yi kullanmakta ve vergi açısından verimli yapısından yararlanmaktadır.
Lüksemburg SOPARFI, yasal ve operasyonel esneklik sağlarken temettü ve sermaye kazançlarında önemli vergi avantajları sunan özel sermaye yatırımlarının yapılandırılması için güçlü bir araç olmaya devam etmektedir. Özel sermaye, gayrimenkul ve altyapı gibi çeşitli sektörlerde uygulanan SOPARFI, verimlilik, güvenlik ve büyüme potansiyeli arayan uluslararası yatırımcılar için ideal bir araçtır.
Yatırım ihtiyaçlarınız için bir SOPARFI kurmayı düşünüyorsanız, lütfen hemen Damalion uzmanınızla iletişime geçin.
Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz | Harici bağlantılar ilgili sahiplerinin mülkiyetindedir ve Damalion corporation ile herhangi bir ekonomik bağlantı veya çıkar anlamına gelmez | Sağlanan bilgiler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir yatırım aracının hisselerini veya menkul kıymetlerini satın almak veya satmak için bir teklif veya talep teşkil etmez. Buradaki içeriğin herhangi bir yatırım kararına temel teşkil etmesi amaçlanmadığı gibi belirli yatırım tavsiyelerini de içermemektedir. Bu nedenle, bu belge yatırım tavsiyesi, danışmanlık veya herhangi bir menkul kıymete yatırım yapmak için bir talep teşkil etmez. Herhangi bir menkul kıymeti satma teklifi, abonelik daveti veya satın alma ya da abone olma talebi olarak yorumlanmamalıdır. Ayrıca, bu belgenin hiçbir bölümü herhangi bir anlaşma, sözleşme veya taahhüt ile bağlantılı olarak temel oluşturmamalı veya bunlara güvenilmemelidir. Damalion, (i) burada sağlanan bilgilere güvenilmesinden, (ii) bu bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden veya yanlışlıklardan veya (iii) bu bilgilere dayanarak yapılan işlemlerden kaynaklanan doğrudan veya dolaylı herhangi bir kayıp veya hasar için tüm sorumluluğu açıkça reddeder.
