Luxemburg s-a impus ca unul dintre cele mai importante centre financiare din Europa, oferind un cadru juridic stabil și un regim fiscal favorabil. Printre cele mai utilizate vehicule de investiții din Marele Ducat se numără Société de Participations Financières (SOPARFI), o societate holding utilizată în principal pentru investiții de capital privat. Acest articol explorează aspectele cheie ale SOPARFI, inclusiv structurile juridice, beneficiile fiscale și sectoarele în care aceasta servește ca un vehicul de investiții eficient. Pentru a afla mai multe, citiți ghidul nostru SOPARFI.
Structuri juridice și cerințe privind capitalul social
A Luxemburg SOPARFI poate fi constituită sub diverse forme juridice, cele mai frecvente fiind:
- Société à responsabilité limitée (SARL): necesită un capital social minim de 12 000 EUR. Este o societate privată cu răspundere limitată, adesea preferată pentru investiții mici și mijlocii.
- Société anonyme (SA): necesită un capital social minim de 31 000 EUR. Este potrivită pentru investiții mai mari și poate emite acțiuni la purtător.
Ambele structuri oferă flexibilitate în guvernanța corporativă, permițând investitorilor să adapteze entitatea la nevoile lor.
Avantaje fiscale: Scutiri de dividende și câștiguri de capital
Unul dintre avantajele majore ale utilizării unei SOPARFI pentru investițiile de capital privat este capacitatea acesteia de a beneficia de scutiri de impozit pe dividende și câștiguri de capital, cu condiția îndeplinirii anumitor condiții.
Scutire de impozit pe dividende
O SOPARFI poate primi dividende de la filialele sale fără reținere la sursă dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:
- Cerința de deținere: SOPARFI trebuie să dețină cel puțin 10% din capitalul filialei sau un preț de achiziție de cel puțin 1,2 milioane EUR.
- Perioada de deținere: SOPARFI trebuie să dețină sau să se angajeze să dețină participarea timp de cel puțin 12 luni.
- Entități eligibile: Filiala trebuie să fie fie:
- O societate din Luxemburg,
- O societate rezidentă într-o țară din UE și supusă impozitului pe profit,
- O societate din afara UE supusă unei rate de impozitare comparabile.
Scutirea câștigurilor de capital
O SOPARFI poate beneficia de o scutire totală a câștigurilor de capital obținute din vânzarea de acțiuni, cu condiția îndeplinirii următoarelor criterii:
- Cerința de deținere: SOPARFI trebuie să dețină cel puțin 10% din capitalul entității sau o investiție minimă de 6 milioane EUR.
- Perioada de deținere: Participarea trebuie să fie deținută timp de cel puțin 12 luni.
- Entități eligibile: Entitatea ale cărei acțiuni sunt vândute trebuie să fie supusă unui impozit pe profit similar impozitului pe profit din Luxemburg.
Aceste avantaje fiscale fac din SOPARFI un vehicul atractiv pentru structurarea eficientă a investițiilor de capital privat.
Sectoare în care SOPARFI este utilizată ca instrument de investiții
SOPARFI este utilizată pe scară largă în diverse industrii ca un vehicul investițional special (SPV) pentru a structura investițiile într-un mod eficient și cu avantaje fiscale. Unele dintre sectoarele cheie includ:
1. Capital privat și capital de risc
SOPARFI este un vehicul preferat pentru societățile de capital privat care doresc să achiziționeze participații în societăți din Europa și din lume. Aceasta oferă o modalitate eficientă din punct de vedere fiscal de a gestiona investițiile și de a distribui randamentele către acționari.
2. Investiții imobiliare
SOPARFI luxemburgheză este utilizată pe scară largă pentru deținerile imobiliare, în special în marile orașe ale Europei. Investitorii beneficiază de Directiva UE privind societățile-mamă și filialele, care evită dubla impozitare a profiturilor repatriate de la filiale.
3. Energie regenerabilă și infrastructură
Mulți investitori internaționali utilizează structurile SOPARFI pentru a investi în proiecte mari de infrastructură, inclusiv energie regenerabilă (solară, eoliană, hidro) și rețele de transport. Neutralitatea fiscală a Luxemburgului asigură o eficiență optimă a capitalului.
4. Tehnologie și active digitale
Reputația Luxemburgului ca centru pentru fintech și inovare digitală a atras investitori care utilizează SOPARFI pentru a deține acțiuni în companii de blockchain, inteligență artificială și software.
5. Produse farmaceutice și asistență medicală
Sectorul sănătății este un alt domeniu-cheie în care structurile SOPARFI sunt utilizate pentru a consolida investițiile în întreprinderile de biotehnologie, în societățile de cercetare medicală și în rețelele de distribuție farmaceutică.
6. Media, telecomunicații și divertisment
Companiile media și de telecomunicații globale utilizează SOPARFI pentru a deține acțiuni în filiale care își desfășoară activitatea pe diferite piețe, beneficiind de structura sa eficientă din punct de vedere fiscal.
SOPARFI luxemburgheză rămâne un instrument puternic de structurare a investițiilor de capital privat, oferind beneficii fiscale semnificative pentru dividende și câștiguri de capital, asigurând în același timp flexibilitate juridică și operațională. Aplicată în diverse sectoare, cum ar fi capitalul privat, imobiliarele și infrastructura, SOPARFI este un vehicul ideal pentru investitorii internaționali care caută eficiență, securitate și potențial de creștere.
Dacă vă gândiți să înființați o SOPARFI pentru nevoile dumneavoastră de investiții, vă rugăm să contactați expertul Damalion acum.
Aceste informații nu sunt destinate să înlocuiască impozite individuale specifice sau consiliere juridică. Vă sugerăm să discutați situația dumneavoastră specifică cu un consilier fiscal sau juridic calificat | Link-urile externe aparțin proprietarilor respectivi și nu implică nicio legătură economică sau interes cu Damalion Corporation | Informațiile furnizate au doar scop informativ și nu constituie o ofertă sau o solicitare de a cumpăra sau vinde acțiuni sau titluri de valoare ale oricărui tip de vehicul investițional. Conținutul prezentului document nu este destinat să servească drept bază pentru nicio decizie de investiții și nici nu include recomandări specifice de investiții. Ca atare, acest document nu constituie un sfat de investiții, o consiliere sau o solicitare de a investi în orice titlu. Acesta nu trebuie interpretat ca o ofertă de vânzare, o invitație de subscriere sau o solicitare de achiziționare sau subscriere a oricăror valori mobiliare. În plus, nicio parte a acestui document nu trebuie să constituie baza sau să fie invocată în legătură cu orice acord, contract sau angajament de orice fel. Damalion își declină în mod explicit răspunderea pentru orice pierderi sau daune directe sau indirecte rezultate din: (i) încrederea acordată informațiilor furnizate în prezentul document, (ii) erori, omisiuni sau inexactități în cadrul acestor informații sau (iii) acțiuni întreprinse pe baza acestor informații.
