Luksemburg stał się jednym z najważniejszych centrów finansowych w Europie, oferując stabilne ramy prawne i korzystny system podatkowy. Do najczęściej wykorzystywanych instrumentów inwestycyjnych w Wielkim Księstwie należy Société de Participations Financières (SOPARFI), spółka holdingowa wykorzystywana głównie do inwestycji na niepublicznym rynku kapitałowym. Niniejszy artykuł omawia kluczowe aspekty SOPARFI, w tym struktury prawne, korzyści podatkowe i sektory, w których służy jako skuteczny instrument inwestycyjny. Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj nasz przewodnik po SOPARFI.
Struktury prawne i wymogi dotyczące kapitału zakładowego
A Luxembourg SOPARFI może być zarejestrowana w różnych formach prawnych, z których najbardziej powszechne to:
- Société à responsabilité limitée (SARL): wymaga minimalnego kapitału zakładowego w wysokości 12 000 EUR. Jest to spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, często preferowana w przypadku małych i średnich inwestycji.
- Société anonyme (SA): wymaga minimalnego kapitału zakładowego w wysokości 31 000 EUR. Nadaje się do większych inwestycji i może emitować akcje na okaziciela.
Obie struktury oferują elastyczność w zakresie ładu korporacyjnego, umożliwiając inwestorom dostosowanie podmiotu do ich potrzeb.
Korzyści podatkowe: Zwolnienia z podatku od dywidend i zysków kapitałowych
Jedną z głównych korzyści płynących z wykorzystania SOPARFI do inwestycji na niepublicznym rynku kapitałowym jest możliwość skorzystania z zwolnień podatkowych od dywidend i zysków kapitałowychpod warunkiem spełnienia określonych warunków.
Zwolnienie z podatku od dywidend
Spółka SOPARFI może otrzymywać dywidendy od swoich spółek zależnych bez podatku u źródła, jeśli spełnione są następujące warunki:
- Wymóg posiadania udziałów: SOPARFI musi posiadać co najmniej 10% kapitału spółki zależnej lub cenę nabycia w wysokości co najmniej 1,2 mln EUR.
- Okres posiadania: SOPARFI musi posiadać lub zobowiązać się do posiadania udziału przez co najmniej 12 miesięcy.
- Kwalifikujące się podmioty: Podmiot zależny musi być:
- Spółka luksemburska,
- Spółka będąca rezydentem w kraju UE i podlegająca opodatkowaniu podatkiem od osób prawnych,
- Spółka spoza UE podlegająca porównywalnej stawce podatkowej.
Zwolnienie z zysków kapitałowych
SOPARFI może skorzystać z pełnego zwolnienia z zysków kapitałowych uzyskanych ze sprzedaży akcji, pod warunkiem spełnienia następujących kryteriów:
- Wymóg posiadania udziałów: SOPARFI musi posiadać co najmniej 10% kapitału podmiotu lub minimalną inwestycję w wysokości 6 mln EUR.
- Okres utrzymywania: Udział musi być utrzymywany przez co najmniej 12 miesięcy.
- Kwalifikujące się podmioty: Podmiot, którego akcje są sprzedawane, musi podlegać podatkowi od osób prawnych podobnemu do luksemburskiego podatku dochodowego od osób prawnych.
Te korzyści podatkowe sprawiają, że SOPARFI jest atrakcyjnym narzędziem do efektywnej strukturyzacji inwestycji private equity.
Sektory, w których SOPARFI jest wykorzystywany jako narzędzie inwestycyjne
SOPARFI jest szeroko stosowany w różnych branżach jako spółka celowa (SPV) do strukturyzowania inwestycji w efektywny i korzystny podatkowo sposób. Niektóre z kluczowych sektorów obejmują:
1. Private Equity i Venture Capital
SOPARFI jest preferowanym narzędziem dla firm private equity, które chcą nabywać udziały w spółkach w całej Europie i na świecie. Zapewnia efektywny podatkowo sposób zarządzania inwestycjami i dystrybucji zysków do akcjonariuszy.
2. Inwestycje w nieruchomości
Luksemburska spółka SOPARFI jest szeroko wykorzystywana do posiadania nieruchomości, zwłaszcza w głównych miastach Europy. Inwestorzy korzystają z unijnej dyrektywy w sprawie spółek dominujących i zależnych, unikając podwójnego opodatkowania zysków repatriowanych ze spółek zależnych.
3. Energia odnawialna i infrastruktura
Wielu międzynarodowych inwestorów wykorzystuje struktury SOPARFI do inwestowania w duże projekty infrastrukturalne, w tym w energię odnawialną (słoneczną, wiatrową, wodną) i sieci transportowe. Neutralność podatkowa Luksemburga zapewnia optymalną efektywność kapitałową.
4. Technologia i zasoby cyfrowe
Reputacja Luksemburga jako centrum fintech i innowacji cyfrowych przyciągnęła inwestorów, którzy wykorzystują SOPARFI do posiadania udziałów w firmach zajmujących się blockchainem, sztuczną inteligencją i oprogramowaniem.
5. Farmaceutyki i opieka zdrowotna
Sektor opieki zdrowotnej jest kolejnym kluczowym obszarem, w którym struktury SOPARFI są wykorzystywane do konsolidacji inwestycji w startupy biotechnologiczne, firmy zajmujące się badaniami medycznymi i sieci dystrybucji farmaceutycznej.
6. Media, telekomunikacja i rozrywka
Globalne firmy medialne i telekomunikacyjne wykorzystują SOPARFI do posiadania udziałów w spółkach zależnych działających na różnych rynkach, korzystając z jego efektywnej podatkowo struktury.
Luksemburski SOPARFI pozostaje potężnym narzędziem do strukturyzowania inwestycji private equity, oferując znaczne korzyści podatkowe w zakresie dywidend i zysków kapitałowych, zapewniając jednocześnie elastyczność prawną i operacyjną. Dzięki zastosowaniu w różnych sektorach, takich jak private equity, nieruchomości i infrastruktura, SOPARFI jest idealnym narzędziem dla międzynarodowych inwestorów poszukujących wydajności, bezpieczeństwa i potencjału wzrostu.
Jeśli rozważasz utworzenie SOPARFI dla swoich potrzeb inwestycyjnych, skontaktuj się z ekspertem Damalion już teraz.
Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym. Linki zewnętrzne są własnością ich odpowiednich właścicieli i nie oznaczają żadnych powiązań gospodarczych ani interesów z korporacją Damalion. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią oferty ani zachęty do kupna lub sprzedaży akcji lub papierów wartościowych jakiegokolwiek rodzaju instrumentu inwestycyjnego. Treść niniejszego dokumentu nie ma służyć jako podstawa do podejmowania jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych ani nie zawiera konkretnych rekomendacji inwestycyjnych. W związku z tym niniejszy dokument nie stanowi porady inwestycyjnej, doradztwa ani zachęty do inwestowania w jakiekolwiek papiery wartościowe. Nie należy go interpretować jako oferty sprzedaży, zaproszenia do subskrypcji ani prośby o zakup lub subskrypcję jakichkolwiek papierów wartościowych. Ponadto, żadna część niniejszego dokumentu nie powinna stanowić podstawy ani nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, kontraktem lub zobowiązaniem jakiegokolwiek rodzaju. Damalion wyraźnie zrzeka się wszelkiej odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub pośrednie straty lub szkody wynikające z: (i) polegania na informacjach zawartych w niniejszym dokumencie, (ii) błędów, pominięć lub nieścisłości w tych informacjach lub (iii) działań podjętych na podstawie tych informacji.
