Lüksemburg‘un SOPARFI’si (Société de Participations Financières), uluslararası yatırımları yönetmek için önemli vergi avantajları sunan popüler bir holding şirketi yapısıdır. 2025 itibariyle, SOPARFI vergi rejimi, Lüksemburg yasaları kapsamında tamamen vergilendirilebilir kalırken holding şirketleri için cazip avantajlar sağlamaktadır.
Soparfi: vergi rejimi
SOPARFI ‘ler, yakın zamanda ayarlanmış olan standart Lüksemburg kurumlar vergisi oranlarına tabidir:
- Kurumlar Vergisi (CIT): %16 (2025’te %17’den düşürülmüştür)
- Belediye İşletme Vergisi (MBT): Lüksemburg Şehrinde %6,75
- İstihdam Fonu Katkısı: CIT üzerinden %7 ek ücret
Lüksemburg Şehrindeki bir SOPARFI için birleşik efektif vergi oranı 2025 itibariyle yaklaşık %23,87’dir.
2025 Son Değişiklikler ve Seçenekler
Lüksemburg, 2025 yılı itibariyle SOPARFI rejiminde bazı değişiklikler yapmıştır:
- CIT oranının %17’den %16’ya düşürülmesi
- Yalnızca şirketin toplam bilançosuna dayalı basitleştirilmiş asgari NWT hesaplaması
- Temettüler, tasfiye gelirleri ve sermaye kazançları için hisse başına katılım muafiyetinden feragat etme seçeneği.
Lüksemburg holding şirketi: ttemettülerde aks muafiyetleri
SOPARFI yapısının en önemli avantajlarından biri, “katılım muafiyeti” rejimi kapsamında gelen temettüler üzerinde tam muafiyet potansiyelidir. Bu muafiyet, Lüksemburg Gelir Vergisi Kanunu’nun (L.I.R.) 166. Maddesine dayanmaktadır. Bu muafiyete hak kazanmak için aşağıdaki koşulların karşılanması gerekmektedir:
- Asgari hissedarlık: Bağlı ortaklığın sermayesinin %10’u veya en az 1,2 milyon Avroluk bir satın alma bedeli
- Elde tutma süresi: En az 12 ay (veya 12 ay boyunca elde tutma taahhüdü)
- İştirak yeterliliği: Bağlı şirket tamamen vergilendirilebilir bir yerleşik şirket, tamamen vergilendirilebilir bir yerleşik olmayan şirket veya AB’de yerleşik bir şirket olmalıdır.
Bu koşulların karşılanmaması halinde, nitelikli Lüksemburg iştiraklerinden elde edilen temettüler için %50 otomatik muafiyet uygulanmaya devam edebilir.
Lüksemburg holding şirketi: tsermaye kazançlarında aks muafiyetleri
SOPARFI’ler ayrıca nitelikli iştiraklerin satışından elde edilen sermaye kazançlarına ilişkin tam muafiyetten de yararlanabilirler. Bu muafiyete ilişkin koşullar, bazı farklılıklarla birlikte, temettü muafiyetine ilişkin koşullara benzerdir:
- Asgari hissedarlık: Bağlı ortaklığın sermayesinin %10’u veya en az 6 milyon Avroluk bir satın alma bedeli
- Bekletme süresi: En az 12 ay
- Bağlı ortaklık niteliği: Temettü muafiyetleri ile aynı
Bu muafiyet, L. I.R.’nin 166. maddesine ve L.I.R.’nin 166. maddesinin 9. fıkrasını uygulayan 21 Aralık 2001 tarihli Grand Ducal Kararnamesine dayanmaktadır.
Ek Vergi Avantajları
Stopaj Vergisi Muafiyetleri:
- Emsallere uygun faiz ödemelerinde stopaj vergisi yok
- Tasfiye dağıtımlarında stopaj vergisi yok
- Nitelikli hissedarlara dışarıdan ödenen temettüler için stopaj vergisinden muafiyet (gelen temettülerle benzer koşullara tabi olarak)
Net Varlık Vergisi (NWT):
SOPARFI’ler, nitelikli iştiraklerde tutulan hisseler için tam muafiyetten yararlanabilirler.
Vergi Anlaşmalarına ve AB Direktiflerine Erişim
SOPARFI’ler Lüksemburg’un kapsamlı çifte vergi anlaşmaları ağına (2025 itibariyle 103 anlaşma) tam erişime sahiptir ve AB Direktiflerinden yararlanabilirler. Bu da onları uluslararası vergi planlaması için özellikle cazip kılmaktadır.
SOPARFI yapısı, Lüksemburg’daki holding şirketleri için, özellikle temettüler ve sermaye kazançları için katılım muafiyeti rejimi aracılığıyla önemli vergi avantajları sunmaktadır. Rejim, bu muafiyetler için çerçeve sağlayan Lüksemburg Gelir Vergisi Kanunu’nun 166. Maddesine dayanmaktadır. Bununla birlikte, bu avantajların belirli koşullara ve kötüye kullanım karşıtı kurallara tabi olduğunu unutmamak önemlidir. Vergi kanunları değişebileceğinden, Lüksemburg’da bir SOPARFI kurmayı düşünürken en güncel ve kişiselleştirilmiş tavsiyeler için bir vergi uzmanına danışmanız tavsiye edilir.
Yatırım ihtiyaçlarınız için bir SOPARFI kurmayı düşünüyorsanız, lütfen hemen Damalion uzmanınızla iletişime geçin.
Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz | Harici bağlantılar ilgili sahiplerine aittir ve Damalion şirketi ile herhangi bir ekonomik bağlantı veya çıkar anlamına gelmez.
