ルクセンブルクのSPF（Société de gestion de patrimoine familial：家族財産管理協会）は、個人資産管理のための独特な枠組みを提供し、個人が柔軟かつ税効率の高い方法で遺産を構成することを可能にする。この非規制機関は、富の保全と成長のための効果的なソリューションを求める日本や中国を含む国際的な顧客にとって特に魅力的である。
ルクセンブルクのSPFを理解する
2007年5月11日 2007年5月11日の法律に基づいて設立された。SPFは2007年5月11日付の法律に基づき設立され、商業活動に従事することなく個人の資産運用を可能にするプライベート・ウェルス・マネジメント会社として機能している。その主な機能は、金融資産の取得、保有、管理、処分である。特筆すべきは、SPFが幅広い免税制度の恩恵を受けていることで、ルクセンブルクの所得税と正味財産税は通常免除されている。ただし、払込資本金、株式プレミアム、超過債務に基づき、最低1,000ユーロ、上限125,000ユーロの年間0.25％の加入税が課される。
日本の顧客にとっての魅力
日本の投資家は、特に日本の累進所得税制を考慮すると、SPFの節税構造に惹かれることが多い。2025年現在、日本の個人所得税率は5％から45％で、所得税にはさらに2.1％の上乗せ税率が適用される。住民税は一律10%で、最高税率は約55.95%になる。
SPFを活用することで、日本の顧客は税負担を繰り延べ、あるいは軽減できる可能性がある。ルクセンブルグにおけるSPFの非課税ステータスにより、直ちに課税されることなく富を蓄積することができ、SPFから分配される配当金には源泉徴収税が課されない。このような仕組みにより、投資家は所得を受け取るタイミングを管理することができ、タックス・プランニング戦略に沿うことができる。
中国顧客にとっての魅力
中国の投資家も、有利な税制と中国の個人所得税制との整合性から、SPFに魅力を感じている。中国では、居住者は全世界の所得に対して課税され、非居住者は中国源泉の所得に対してのみ課税される。個人所得税(IIT)法では、所得を9つのカテゴリーに分類し、それぞれに特定の税率とブラケットを設けている。
ルクセンブルクのSPFを設立することで、中国のクライアントはルクセンブルクの免税措置の恩恵を受けることができ、中国の個人所得税（China Individual Income Tax: IIT）によるグローバル所得への影響を軽減できる可能性があります。しかし、中国のグローバルな税制を考慮することは極めて重要であり、居住者は海外所得を報告し納税する必要がある。このことは、バイトダンスのような企業が海外の中国人スタッフに中国税務当局に所得を報告するよう助言した最近の動きで浮き彫りになった。
戦略的考察
SPFには大きなメリットがある一方で、投資家はルクセンブルクと自国の税制の両方をうまく使いこなす必要がある。ルクセンブルク税務当局が2024年6月に発表したSPF居住証明書に関するルクセンブルクの最新ガイダンスでは、SPFが税務上ルクセンブルクの居住者として認められる条件が明確化されています。この認定は、SPFのメリットを十分に活用しようとする投資家にとって不可欠である。
さらに投資家は、SPFが不動産資産を直接保有することの禁止に留意すべきである。
ルクセンブルクのSPFは、資産運用戦略の最適化を目指す日本や中国の投資家にとって、魅力的な選択肢となる。ルクセンブルクのSPFは、その税効率の高い構造、柔軟性、国際的な資産運用慣行との整合性から、国境を越えて富の保全と拡大を目指す投資家にとって魅力的な手段となっている。しかし、ルクセンブルクの規制と投資家の自国の納税義務の両方を注意深く考慮することは、SPFの利点を十分に活用するために不可欠である。
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本情報は、個別の税務・法務に関するアドバイスに代わるものではありません。 お客様の具体的な状況については、有資格の税務・法務アドバイザーにご相談されることをお勧めします。
