卢森堡的家族遗产管理公司（SPF）为私人财富管理提供了一个独特的框架，使个人能够以灵活、节税的方式安排自己的遗产。这种不受监管的实体特别吸引国际客户，包括来自日本和中国的客户，他们寻求有效的财富保值增值解决方案。
了解卢森堡 SPF
根据 根据 2007 年 5 月 11 日法律成立SPF 是一家私人财富管理公司，允许个人在不参与商业活动的情况下管理自己的资产。其主要职能包括收购、持有、管理和处置金融资产。值得注意的是，SPF享有广泛的免税制度，一般免征卢森堡所得税和净财富税。不过，它每年需缴纳 0.25% 的认购税，基于实缴资本、股份溢价和超额债务，最低金额为 1,000 欧元，上限为 125,000 欧元。
对日本客户的吸引力
日本投资者经常被 SPF 的节税结构所吸引，特别是考虑到日本的累进所得税制度。截至 2025 年，日本的个人所得税税率从 5% 到 45% 不等，在国家所得税之外还额外征收 2.1% 的附加税。地方居民税统一税率为 10%，最高边际税率约为 55.95%。
利用 SPF，日本客户有可能推迟或减少纳税义务。SPF 在卢森堡的免税地位使其在积累财富时无需立即纳税，而且 SPF 分配的红利无需预扣税。这种结构使投资者能够管理收入获得的时间，与其税收规划战略保持一致。
对中国客户的吸引力
中国投资者也发现 SPF 的吸引力在于其优惠的税收待遇以及与中国个人所得税制度的一致性。在中国，居民对其全球收入征税，而非居民仅对来源于中国的收入征税。个人所得税法将收入分为九类，每一类都有特定的税率和税级。
通过设立卢森堡SPF，中国客户可以从 卢森堡的免税政策中获益，并有可能减 轻中国个人所得税（IIT）对其全球收入 的影响。但是，必须考虑中国的全球税收计划，该计划要求居民报告海外收入并纳税。最近，ByteDance等公司建议其海外中国员工向中国税务机关报告收入情况，就凸显了这一点。
战略考虑
虽然SPF具有重大优势，但投资者必须同时掌握卢森堡及其母国的税收法规。卢森堡税务局于2024年6月发布了卢森堡关于SPF居留证的最新指南，明确了SPF被认定为卢森堡税务居民的条件。这种认可对于投资者充分利用SPF的优势至关重要。
此外，投资者应注意禁止 SPF 直接持有房地产资产。
卢森堡SPF为旨在优化财富管理策略的日本和中国投资者提供了一个引人注目的选择。其节税结构、灵活性以及与国际资产管理实践的一致性，使其成为那些寻求跨境财富保值增值的投资者极具吸引力的工具。不过，要充分利用SPF的优势，必须仔细考虑卢森堡的法规和投资者本国的纳税义务。
Damalion 为注册卢森堡控股公司的企业家、投资集团和家族提供支持。我们提供本地常驻董事。 请立即联系您的 Damalion 专家。
此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。
