A Société de gestion de patrimoine familial (SPF) do Luxemburgo oferece um quadro distinto para a gestão do património privado, permitindo que os indivíduos estruturem os seus patrimónios de uma forma flexível e eficiente em termos fiscais. Esta entidade não regulamentada é particularmente atractiva para os clientes internacionais, incluindo os do Japão e da China, que procuram soluções eficazes para a preservação e o crescimento do património.
Compreender o SPF luxemburguês
Criada ao abrigo da Lei de 11 de maio de 2007o SPF funciona como uma sociedade privada de gestão de fortunas que permite aos particulares gerir o seu património sem exercer actividades comerciais. As suas principais funções incluem a aquisição, detenção, gestão e alienação de activos financeiros. O SPF beneficia de um amplo regime de isenção fiscal, estando geralmente isento do imposto luxemburguês sobre o rendimento e do imposto sobre o património líquido. No entanto, está sujeito a uma taxa de subscrição anual de 0,25% baseada no capital realizado, nos prémios de emissão e nas dívidas excessivas, com um montante mínimo de 1.000 euros e um limite máximo de 125.000 euros.
Atratividade para os clientes japoneses
Os investidores japoneses são frequentemente atraídos pela estrutura fiscal eficiente do SPF, especialmente tendo em conta o sistema de imposto sobre o rendimento progressivo do Japão. A partir de 2025, as taxas nacionais de imposto sobre o rendimento do Japão para pessoas singulares variam entre 5% e 45%, com uma sobretaxa adicional de 2,1% aplicada ao imposto sobre o rendimento nacional. Os impostos locais sobre os habitantes impõem uma taxa fixa de 10%, elevando a taxa marginal máxima para aproximadamente 55,95%.
Ao utilizar um SPF, os clientes japoneses podem potencialmente adiar ou reduzir as suas obrigações fiscais. O estatuto de isenção fiscal do SPF no Luxemburgo permite a acumulação de riqueza sem tributação imediata, e os dividendos distribuídos pelo SPF não estão sujeitos a retenção na fonte. Esta estrutura permite aos investidores gerir o momento em que recebem os rendimentos, em conformidade com as suas estratégias de planeamento fiscal.
Atratividade para os clientes chineses
Os investidores chineses também consideram o SPF atrativo devido ao seu tratamento fiscal favorável e ao alinhamento com o sistema de imposto sobre o rendimento individual da China. Na China, os residentes são tributados sobre os seus rendimentos a nível mundial, enquanto os não residentes são tributados apenas sobre os rendimentos provenientes da China. A lei do imposto sobre o rendimento das pessoas singulares (IIT) classifica os rendimentos em nove categorias, cada uma com taxas de imposto e escalões específicos.
Ao estabelecer um SPF no Luxemburgo, os clientes chineses podem beneficiar das isenções fiscais luxemburguesas, atenuando potencialmente o impacto do IIT (Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares da China) nos seus rendimentos globais. No entanto, é fundamental ter em conta o regime fiscal global da China, que exige que os residentes declarem e paguem impostos sobre os rendimentos obtidos no estrangeiro. Este facto foi evidenciado por acontecimentos recentes em que empresas como a ByteDance aconselharam o seu pessoal chinês no estrangeiro a declarar rendimentos às autoridades fiscais chinesas.
Considerações estratégicas
Embora o SPF ofereça vantagens significativas, os investidores devem navegar tanto na regulamentação fiscal do Luxemburgo como na dos seus países de origem. As orientações actualizadas do Luxemburgo sobre os certificados de residência dos SPF, publicadas pelas autoridades fiscais luxemburguesas em junho de 2024, clarificam as condições em que um SPF é reconhecido como residente no Luxemburgo para efeitos fiscais. Este reconhecimento é essencial para os investidores que pretendem tirar o máximo partido das vantagens do SPF.
Além disso, os investidores devem ter em conta a proibição de os SPF deterem diretamente activos imobiliários.
O SPF luxemburguês constitui uma opção interessante para os investidores japoneses e chineses que pretendem otimizar as suas estratégias de gestão do património. A sua estrutura fiscal eficiente, a flexibilidade e o alinhamento com as práticas internacionais de gestão de activos tornam-no um veículo atrativo para aqueles que procuram preservar e aumentar o seu património além fronteiras. No entanto, é essencial uma análise cuidadosa da regulamentação luxemburguesa e das obrigações fiscais do país de origem do investidor para aproveitar plenamente os benefícios do SPF.
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Esta informação não pretende ser um substituto para aconselhamento fiscal ou jurídico específico e individualizado. Sugerimos que discuta a sua situação específica com um consultor fiscal ou jurídico qualificado.
