توفر الشراكة الخاصة المحدودة في لوكسمبورغ (SLP)، والمعروفة أيضًا باسم SCSp، لشركات رأس المال المخاطر (VC) وسيلة قوية لجذب المستثمرين إلى شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة عالية النمو المولدة للذكاء الاصطناعي. يجمع هذا الهيكل بين الكفاءة الضريبية، والمرونة التنظيمية، والنشر السريع – وهي عوامل حاسمة بالنسبة لشركات رأس المال المخاطر التي تستهدف أسواق الذكاء الاصطناعي سريعة التطور. نحن نشارك كيف يسدّ برنامج التمويل المستدام احتياجات المستثمرين ومديري رأس المال الجريء وشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة:
المزايا الضريبية والهيكلية لمستثمري رأس المال الجريء
يضمن الوضع الضريبي الشفاف للشراكة في لوكسمبورغ عدم وجود ضريبة دخل على الشركات أو ضريبة ثروة أو ضريبة القيمة المضافة على مستوى الشراكة في لوكسمبورغ. وهذا يتيح للمستثمرين الاستفادة من:
-
ضرائب تمريرية: تتدفق الأرباح/الخسائر مباشرةً إلى المستثمرين، مما يؤدي إلى تجنب الازدواج الضريبي.
-
جاذبية المستثمر العالمي: لا يخضع المستثمرون غير المقيمين للضرائب إلا في ولاياتهم القضائية المحلية، بما يتماشى مع استراتيجيات رأس المال الجريء عبر الحدود.
-
لا يوجد حد أدنى لمتطلبات رأس المال، مما يقلل من العوائق المسبقة لتكوين الصناديق.
بالنسبة للشركات الناشئة العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، والتي جمعت 56 مليار دولار على مستوى العالم في عام 2024، تتيح مرونة برنامج الشراكة الاستراتيجية للشركات الناشئة تجميع رأس المال بسرعة من الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية والمكاتب العائلية والمستثمرين المؤسسيين. كما يدعم الهيكل أيضاً السرية – حيثلا يتم الكشف عن هويات الشركاء المحدودة– مما يجذب المستثمرين المتكتمين.
تلبية احتياجات توسيع نطاق الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي
تتطلب الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي دورات تمويل سريعة لتظل قادرة على المنافسة. ويسمح الإعداد المبسط لبرنامج التمويل المبسّط (≈4 أسابيع) لشركات رأس المال الجريء بتوزيع رأس المال بشكل أسرع من الصناديق التقليدية. وتشمل المزايا الرئيسية ما يلي:
-
حوكمة مرنة: يمكن لشركات رأس المال الجريء تصميم اتفاقيات الشراكة لتتناسب مع المراحل الرئيسية للشركات الناشئة (على سبيل المثال، إصدارات التمويل القائمة على المعالم الرئيسية).
-
استراتيجيات استثمار متنوعة: يمكن لصناديق الاستثمار المستدامة أن تحتفظ بأصول تتراوح بين حقوق الملكية في مطوري الذكاء الاصطناعي في المراحل المبكرة إلى أدوات الدين لمنصات الذكاء الاصطناعي الناضجة.
-
وضع غير منظم: ما لم تتجاوز الأصول الخاضعة للإدارة 100 مليون يورو، تتجنب شركات إدارة الأصول غير الخاضعة للتنظيم تكاليف الامتثال لقانون AIFMD، مما يحافظ على رأس المال للشركات الناشئة.
يسلط متوسط تقييمات شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة في عام 2024 الضوء على احتياجات التمويل العاجلة:
| مرحلة التمويل | متوسط التقييم | حجم الصفقة |
|---|---|---|
| البذور | $12.0M | $3M |
| السلسلة أ | $34.0M | $13M |
| السلسلة ب | $342.0M | $30M |
وتتيح قابلية التوسع في برنامج تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي لشركات رأس المال المخاطر هيكلة صناديق موازية لمستويات مختلفة من المخاطر، على سبيل المثال، الرهانات عالية المخاطر على مطوري نماذج الذكاء الاصطناعي مقابل مطوري تطبيقات الذكاء الاصطناعي الأقل خطورة.
النظام البيئي في لوكسمبورغ للابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي
تعزز لوكسمبورغ من جاذبية SLP من خلال:
-
شراكات البحث والتطوير المدعومة من الحكومة: يوفر التعاون مثل تحالف LIST-Expon Capital للشركات الناشئة إمكانية الوصول إلى أحدث أبحاث الذكاء الاصطناعي والتمويل العام المشترك.
-
مواءمة تمويل الاتحاد الأوروبي: برامج مثل التحدي الكبير للذكاء الاصطناعي الكبير تقدم منحاً وإمكانية الوصول إلى الحوسبة الفائقة، والتي يمكن لمقدمي خدماتالذكاء الاصطناعيالاستفادة منها لتعزيز الشركات الناشئة في محفظتهم.
-
تحول في الاختصاص القضائي مدفوعًا بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي: بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، برزت لوكسمبورغ كمركز مفضل للمستثمرين في الاتحاد الأوروبي في مجال التكنولوجيا، حيث توفر الاستقرار السياسي والأطر القانونية الملائمة للغة الإنجليزية.
دراسة حالة: هيكلة برمجيات الذكاء الاصطناعي التوليدي
يمكن لشركة رأس المال المخاطر التي تستهدف الذكاء الاصطناعي التوليدي:
-
إنشاء شركة مساهمة عامة مقرها لوكسمبورغ وشركاء محدوديين عالميين.
-
تخصيص رأس المال عبر المراحل:
-
ما قبل التأسيس: تذاكر بقيمة 500 ألف دولار للشركات الناشئة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
-
السلسلة B: أكثر من 30 مليون دولار لتوسيع نطاق منصات الذكاء الاصطناعي كخدمة.
-
-
الاستفادة من الشفافية الضريبية لتحسين العوائد للشركاء المحدودين في المناطق ذات الضرائب المرتفعة.
-
الشراكة مع LIST أو المعاهد المماثلة للحصول على اعتمادات البحث والتطوير وخطوط نقل المواهب.
يوفر برنامج لوكسمبورغ لرأس المال المخاطر قناة منخفضة الاحتكاك ومحسّنة ضريبياً لتوجيه رأس المال إلى الذكاء الاصطناعي المُنتِج. من خلال الجمع بين البساطة التنظيمية والنظام البيئي للابتكار في لوكسمبورغ, يمكن لشركات رأس المال الجريء جذب مستثمرين عالميين مع تمكين شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة من التوسع بكفاءة. مع استمرار تمويل الذكاء الاصطناعي التوليدي في تحطيم الأرقام القياسية، فإن مزيج من السرعة والمرونة والسرية الذي يتميز به برنامج التمويل التوليدييضعه كحجر زاوية للاستثمار في الجيل القادم من التكنولوجيا.
تدعم Damalion الشركات الناشئة من مختلف القطاعات لجمع الأموال (من مرحلة ما قبل التأسيس إلى السلسلة أ، ب، ج). لتأسيس شركتك الخاصة المحدودة في لوكسمبورغ، يرجى الاتصال بخبير داماليون الخاص بك الآن .
LiveSupporti