लक्ज़मबर्ग की स्पेशल लिमिटेड पार्टनरशिप (SLP) , जिसे SCSp के नाम से भी जाना जाता है, वेंचर कैपिटल (VC) फ़र्मों को उच्च-विकास वाले जनरेटिव AI स्टार्टअप में निवेशकों को आकर्षित करने के लिए एक शक्तिशाली माध्यम प्रदान करती है। यह संरचना कर दक्षता, विनियामक लचीलापन और तेज़ तैनाती को जोड़ती है – तेज़ी से विकसित हो रहे AI बाज़ारों को लक्षित करने वाली VC फ़र्मों के लिए महत्वपूर्ण कारक। हम साझा करते हैं कि SLP निवेशकों, VC प्रबंधकों और AI स्टार्टअप की ज़रूरतों को कैसे पूरा करता है:
वी.सी. निवेशकों के लिए कर और संरचनात्मक लाभ
एसएलपी की कर-पारदर्शी स्थिति यह सुनिश्चित करती है कि लक्ज़मबर्ग में भागीदारी स्तर पर कोई कॉर्पोरेट आयकर, संपत्ति कर या वैट नहीं लगेगा । इससे निवेशकों को निम्नलिखित लाभ मिलते हैं:
-
पास-थ्रू कराधान : लाभ/हानि सीधे निवेशकों तक पहुंचती है, जिससे दोहरे कराधान से बचा जा सकता है।
-
वैश्विक निवेशक अपील : गैर-निवासी निवेशकों पर केवल उनके गृह क्षेत्राधिकार में ही कर लगाया जाता है, जो सीमा-पार वी.सी. रणनीतियों के अनुरूप है।
-
न्यूनतम पूंजी की कोई आवश्यकता नहीं , जिससे फंड निर्माण के लिए अग्रिम बाधाएं कम हो जाएंगी ।
जनरेटिव एआई स्टार्टअप्स के लिए, जिन्होंने 2024 में वैश्विक स्तर पर $56 बिलियन जुटाए, एसएलपी की चपलता वीसी को उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों, पारिवारिक कार्यालयों और संस्थागत निवेशकों से जल्दी से पूंजी जुटाने की सुविधा देती है। यह संरचना गोपनीयता का भी समर्थन करती है – सीमित भागीदारों की पहचान गुप्त रहती है, जो विवेकशील निवेशकों को आकर्षित करती है ।
एआई स्टार्टअप्स की स्केलिंग आवश्यकताओं को पूरा करना
जनरेटिव एआई स्टार्टअप को प्रतिस्पर्धी बने रहने के लिए तेज़ फंडिंग चक्र की आवश्यकता होती है। एसएलपी का सुव्यवस्थित सेटअप (लगभग 4 सप्ताह) वीसी को पारंपरिक फंडों की तुलना में तेज़ी से पूंजी लगाने की अनुमति देता है। मुख्य लाभों में शामिल हैं:
-
लचीला शासन : वी.सी. स्टार्टअप्स के लक्ष्यों (जैसे, लक्ष्य-आधारित फंडिंग रिलीज) से मेल खाने के लिए साझेदारी समझौतों को तैयार कर सकते हैं ।
-
विविध निवेश रणनीतियाँ : एसएलपी प्रारंभिक चरण के एआई डेवलपर्स में इक्विटी से लेकर परिपक्व एआई प्लेटफार्मों के लिए ऋण साधनों तक की परिसंपत्तियों को धारण कर सकते हैं ।
-
अनियमित स्थिति : जब तक प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियां 100 मिलियन यूरो से अधिक नहीं होती हैं, एसएलपी एआईएफएमडी अनुपालन लागतों से बचते हैं, तथा स्टार्टअप्स के लिए पूंजी संरक्षित रखते हैं।
2024 में औसत एआई स्टार्टअप मूल्यांकन तत्काल वित्तपोषण आवश्यकताओं पर प्रकाश डालता है:
| वित्तपोषण चरण | मध्यमान मूल्यांकन | डील का आकार |
|---|---|---|
| बीज | $12.0 मिलियन | $3 मिलियन |
| श्रृंखला ए | $34.0 मिलियन | $13 मिलियन |
| श्रृंखला बी | $342.0 मिलियन | $30 मिलियन |
एसएलपी की मापनीयता वीसी को विभिन्न जोखिम स्तरों के लिए समानांतर फंड की संरचना करने की सुविधा देती है – उदाहरण के लिए, एआई मॉडल डेवलपर्स पर उच्च जोखिम वाले दांव बनाम कम जोखिम वाले एआई एप्लिकेशन बिल्डर्स ।
लक्ज़मबर्ग का AI नवाचार के लिए पारिस्थितिकी तंत्र
लक्ज़मबर्ग निम्नलिखित माध्यम से एसएलपी की अपील को बढ़ाता है:
-
सरकार समर्थित अनुसंधान एवं विकास साझेदारियां : लिस्ट-एक्सपोन कैपिटल गठबंधन जैसे सहयोग स्टार्टअप्स को अत्याधुनिक एआई अनुसंधान और सार्वजनिक सह-वित्तपोषण तक पहुंच प्रदान करते हैं ।
-
यूरोपीय संघ के वित्तपोषण संरेखण : बड़े एआई ग्रैंड चैलेंज जैसे कार्यक्रम अनुदान और सुपरकंप्यूटिंग पहुंच प्रदान करते हैं, जिसका लाभ एसएलपी पोर्टफोलियो स्टार्टअप को बढ़ावा देने के लिए उठा सकते हैं ।
-
ब्रेक्सिट से प्रेरित क्षेत्राधिकार संबंधी बदलाव : ब्रेक्सिट के बाद, लक्ज़मबर्ग तकनीकी निवेशकों के लिए एक पसंदीदा यूरोपीय संघ केंद्र के रूप में उभरा है, जो राजनीतिक स्थिरता और अंग्रेजी-अनुकूल कानूनी ढांचे की पेशकश कर रहा है।
केस स्टडी: जनरेटिव एआई के लिए एसएलपी की संरचना
जनरेटिव एआई को लक्ष्य करने वाली एक वी.सी. फर्म:
-
लक्ज़मबर्ग स्थित जीपी और वैश्विक एलपी के साथ एक एसएलपी स्थापित करें ।
-
विभिन्न चरणों में पूंजी आवंटित करें :
-
प्री-सीड : एआई इंफ्रास्ट्रक्चर स्टार्टअप्स के लिए 500 हजार डॉलर के टिकट।
-
श्रृंखला बी : एआई-एज़-ए-सर्विस प्लेटफॉर्म को बढ़ाने के लिए $30 मिलियन+।
-
-
उच्च कर वाले क्षेत्रों में एल.पी. के लिए रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए कर पारदर्शिता का लाभ उठाएं ।
-
अनुसंधान एवं विकास क्रेडिट और प्रतिभा पाइपलाइनों के लिए LIST या समान संस्थानों के साथ साझेदारी करें ।
लक्ज़मबर्ग एसएलपी वीसी को जनरेटिव एआई में पूंजी लगाने के लिए कम-घर्षण, कर-अनुकूलित मार्ग प्रदान करता है। लक्ज़मबर्ग के नवाचार पारिस्थितिकी तंत्र के साथ विनियामक सरलता को जोड़कर, वीसी फर्म वैश्विक निवेशकों को आकर्षित कर सकती हैं जबकि एआई स्टार्टअप को कुशलतापूर्वक स्केल करने के लिए सशक्त बना सकती हैं। चूंकि जनरेटिव एआई फंडिंग लगातार रिकॉर्ड तोड़ रही है, इसलिए एसएलपी की गति, लचीलापन और गोपनीयता का मिश्रण इसे अगली पीढ़ी के तकनीकी निवेश के लिए आधारशिला के रूप में स्थापित करता है।
डैमालियन विभिन्न क्षेत्रों के स्टार्टअप्स को फंड जुटाने में सहायता करता है (प्री-सीड से लेकर सीरीज ए, बी, सी तक)। अपनी लक्ज़मबर्ग स्पेशल लिमिटेड कंपनी स्थापित करने के लिए, कृपया अभी अपने डेमलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें ।
