룩셈부르크의 특별합자회사 (SLP)는 벤처캐피털(VC) 회사에게 고성장 AI 스타트업에 투자자를 유치할 수 있는 강력한 수단을 제공합니다(SCSp라고도 함). 이 구조는 세금 효율성, 규제 유연성, 신속한 배포 등 빠르게 진화하는 AI 시장을 목표로 하는 VC 기업에게 필수적인 요소를 결합한 것입니다. SLP가 투자자, VC 매니저, AI 스타트업의 니즈를 어떻게 연결하는지 알아보세요:
VC 투자자를 위한 세금 및 구조적 이점
SLP의 세금 투명성 지위는 룩셈부르크의 파트너십 수준에서 법인 소득세, 부유세 또는 부가가치세를 부과하지 않습니다. 이를 통해 투자자는 혜택을 누릴 수 있습니다:
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패스스루 과세: 수익/손실이 투자자에게 직접 전달되어 이중 과세를 피할 수 있습니다.
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글로벌 투자자 유치: 비거주 투자자는 거주지 관할권에서만 과세되므로 국경을 넘나드는 VC 전략에 부합합니다.
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최소 자본금 요건이 없으므로 펀드 조성을 위한 초기 장벽이 줄어듭니다.
2024년에 전 세계적으로 560억 달러를 모금한 제너레이티브 AI 스타트업의 경우, SLP의 민첩성 덕분에 VC는 고액 자산가, 패밀리 오피스, 기관 투자자로부터 신속하게 자본을 모을 수 있습니다. 또한 이 구조는 기밀이 제한된파트너의 신원을 공개하지 않도록 지원하여 신중한 투자자들에게 어필할 수 있습니다.
AI 스타트업의 확장 요구 사항 충족
제너레이티브 AI 스타트업은 경쟁력을 유지하기 위해 빠른 자금 조달 주기가 필요합니다. SLP의 간소화된 설정(≈4주)을 통해 VC는 기존 펀드보다 더 빠르게 자본을 배치할 수 있습니다. 주요 이점은 다음과 같습니다:
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유연한 거버넌스: VC는 스타트업의 마일스톤(예: 마일스톤 기반 펀딩 릴리스)에 맞춰 파트너십 계약을 조정할 수 있습니다.
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다양한 투자 전략: SLP는 초기 단계의 AI 개발자의 지분부터 성숙한 AI 플랫폼의 부채 상품에 이르기까지 다양한 자산을 보유할 수 있습니다.
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비규제 상태: 관리 자산이 1억 유로를 초과하지 않는 한, SLP는 AIFMD 준수 비용을 피하여 스타트업을 위한 자본을 보존할 수 있습니다.
2024년 AI 스타트업 기업 가치의 중간값은 긴급한 자금 수요가 있음을 보여줍니다:
| 펀딩 단계 | 중간 가치 평가 | 거래 규모 |
|---|---|---|
| Seed | $12.0M | $3M |
| 시리즈 A | $34.0M | $13M |
| 시리즈 B | $342.0M | $30M |
SLP의 확장성을 통해 VC는 다양한 위험 등급(예: 고위험 AI 모델 개발자와 저위험 AI 애플리케이션 빌더에 대한 베팅)에 따라 병렬 펀드를 구성할 수 있습니다.
룩셈부르크의 AI 혁신을 위한 생태계
룩셈부르크는 이를 통해 SLP의 매력을 강화합니다:
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정부 지원 R&D 파트너십: 리스트-익스폰 캐피탈 제휴와 같은 협업을 통해 스타트업은 최첨단 AI 연구와 공공 공동 펀딩을 이용할 수 있습니다.
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EU 기금 조정: 다음과 같은 프로그램 대규모 AI 그랜드 챌린지 와 같은 프로그램은 보조금과 슈퍼컴퓨팅 액세스를 제공하며, SLP는이를 활용하여 포트폴리오 스타트업을 강화할 수 있습니다.
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브렉시트로 인한 관할권 변화: 브렉시트 이후 룩셈부르크는 정치적 안정성과 영어 친화적인 법률 체계를 제공하면서 기술 투자자들이 선호하는 EU 허브로 부상했습니다.
사례 연구: 생성적 AI를 위한 SLP 구조화하기
제너레이티브 AI를 목표로 하는 VC 회사라면 그럴 수 있습니다:
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룩셈부르크에 본사를 둔 GP 및 글로벌 LP와 함께 SLP를 설립합니다.
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단계별로 자본을 할당하세요:
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프리 시드: AI 인프라 스타트업을 위한 50만 달러 티켓.
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시리즈 B: 서비스형 AI 플랫폼 확장을 위한 3천만 달러 이상의 투자.
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세금 투명성을 활용하여 고세율 지역의 LP의 수익을 최적화하세요.
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R&D 크레딧 및 인재 파이프라인을 위해 LIST 또는 유사한 기관과 파트너 관계를 맺으세요.
룩셈부르크 SLP는 VC에게 마찰이 적고 세금에 최적화된 통로를 제공하여 자본을 생성적 AI에 투입할 수 있도록 합니다. 규제 간소화와 룩셈부르크의 혁신 생태계를 결합한 것입니다, VC 기업 글로벌 투자자를 유치하는 동시에 AI 스타트업이 효율적으로 확장할 수 있도록 지원할 수 있습니다. 제너레이티브 AI 펀딩이 계속해서 기록을 경신하는 가운데, 속도와 유연성, 기밀성이 결합된 SLP는차세대 기술 투자의 초석으로 자리매김하고 있습니다.
다말리온은 다양한 분야의 스타트업이 자금을 조달할 수 있도록 지원합니다(프리 시드부터 시리즈 A, B, C까지). 룩셈부르크 특수 유한회사를 설립하려면 지금 바로 다말리온 전문가에게 문의하세요.
