Luxembourgs Special Limited Partnership (SLP), også kjent som SCSp, tilbyr venturekapitalforetak (VC) et kraftfullt verktøy for å tiltrekke seg investorer til oppstartsbedrifter med høy vekst innen generativ AI. Denne strukturen kombinerer skatteeffektivitet, regulatorisk fleksibilitet og rask utrulling – kritiske faktorer for VC-firmaer som retter seg mot AI-markeder i rask utvikling. Vi forteller hvordan SLP kombinerer behovene til investorer, VC-forvaltere og AI-startups:
Skatte- og strukturfordeler for VC-investorer
SLPs skattetransparente status sikrer at det ikke betales selskapsskatt, formuesskatt eller merverdiavgift på partnerskapsnivå i Luxembourg. Dette gjør at investorer kan dra nytte av:
-
Gjennomgående beskatning: Overskudd/underskudd tilfaller investorene direkte, slik at man unngår dobbeltbeskatning.
-
Global investorappell: Investorer som ikke er hjemmehørende i Norge, beskattes kun i sine hjemland, noe som er i tråd med grenseoverskridende VC-strategier.
-
Ingen minstekrav til kapital, noe som reduserer barrierene for fondsdannelse.
For generative AI-startups, som samlet inn 56 milliarder dollar globalt i 2024, gjør SLPs smidighet det mulig for VC-er å raskt samle kapital fra velstående enkeltpersoner, familiekontorer og institusjonelle investorer. Strukturen støtter også konfidensialitet– partnernes identitet forblir skjult, noe som appellerer til diskrete investorer.
Oppfyller AI-oppstartsbedrifters behov for skalering
Nystartede AI-virksomheter trenger raske finansieringssykluser for å holde seg konkurransedyktige. SLPs strømlinjeformede oppsett (≈4 uker) gjør det mulig for VC-selskaper å distribuere kapital raskere enn tradisjonelle fond. Viktige fordeler inkluderer:
-
Fleksibel styring: Risikokapitalforetak kan skreddersy partnerskapsavtaler slik at de passer til oppstartsbedriftens milepæler (f.eks. milepælsbaserte finansieringsutbetalinger).
-
Varierte investeringsstrategier: SLP-er kan eie eiendeler som spenner fra egenkapital i AI-utviklere i en tidlig fase til gjeldsinstrumenter for modne AI-plattformer.
-
Uregulert status: Med mindre forvaltningskapitalen overstiger 100 millioner euro, unngår SLP-er kostnader knyttet til etterlevelse av AIFMD, noe som sparer kapital for oppstartsbedrifter.
Medianverdien for AI-oppstartsbedrifter i 2024 viser at det er et presserende finansieringsbehov:
| Finansieringsstadium | Median verdsettelse | Dealstørrelse |
|---|---|---|
| Frø | $12.0M | $3M |
| Serie A | $34.0M | $13M |
| Serie B | $342.0M | $30M |
SLPs skalerbarhet gjør det mulig for VC-er å strukturere parallelle fond for ulike risikonivåer – f.eks. høyrisikosatsing på utviklere av AI-modeller versus AI-applikasjonsbyggere med lavere risiko.
Luxembourgs økosystem for AI-innovasjon
Luxembourg øker SLPs appell gjennom:
-
Myndighetsstøttede FoU-partnerskap: Samarbeid som LIST-Expon Capital-alliansen gir oppstartsbedrifter tilgang til banebrytende AI-forskning og offentlig medfinansiering.
-
Tilpasning av EU-finansiering: Programmer som Large AI Grand Challenge tilbyr tilskudd og tilgang til superdatamaskiner, som SLP-erkan utnytte for å styrke oppstartsbedrifter i porteføljen.
-
Brexit-drevet skifte av jurisdiksjon: Etter brexit har Luxembourg vokst frem som et foretrukket EU-knutepunkt for teknologiinvestorer, med politisk stabilitet og et engelskvennlig juridisk rammeverk.
Casestudie: Strukturering av en SLP for generativ AI
Et VC-firma som satser på generativ AI, kan gjøre det:
-
Etablere et SLP med en Luxembourg-basert GP og globale LP-er.
-
Allokere kapital på tvers av stadier:
-
Pre-seed: 500 000 dollar i billetter til oppstartsbedrifter innen AI-infrastruktur.
-
Serie B: 30 millioner dollar eller mer for skalering av AI-as-a-service-plattformer.
-
-
Utnytt skattetransparens for å optimalisere avkastningen for LP-er i regioner med høy skatt.
-
Samarbeid med LIST eller lignende institutter om FoU-kreditter og talentutvikling.
Luxembourg SLP gir VC-selskaper en skatteoptimalisert kanal med lav friksjon for å kanalisere kapital inn i generativ AI. Ved å kombinere enkel regulering med Luxembourgs økosystem for innovasjon, VC-firmaer tiltrekke seg globale investorer, samtidig som AI-startups får mulighet til å skalere effektivt. Ettersom generativ AI-finansiering fortsetter å slå rekorder, posisjonerer SLPsblanding av hastighet, fleksibilitet og konfidensialitet den som en hjørnestein for neste generasjons teknologiinvesteringer.
Damalion hjelper oppstartsbedrifter i ulike sektorer med å skaffe finansiering (fra pre-seed til serie A, B og C). For å sette opp ditt spesielle aksjeselskap i Luxembourg, vennligst kontakt din Damalion-ekspert nå .
