Kako tvegani kapital uporablja luksemburško posebno komanditno družbo za podporo zagonskim podjetjem s področja umetne inteligence

Luksemburško posebno komanditno partnerstvo (SLP), znano tudi kot SCSp, podjetjem tveganega kapitala ponuja učinkovito sredstvo za privabljanje vlagateljev v hitro rastoča generativna zagonska podjetja na področju umetne inteligence. Ta struktura združuje davčno učinkovitost, regulativno prožnost in hitro uvajanje – ključni dejavniki za podjetja tveganega kapitala, ki se usmerjajo na hitro razvijajoče se trge umetne inteligence. Predstavljamo, kako SLP združuje potrebe vlagateljev, upravljavcev tveganega kapitala in zagonskih podjetij na področju umetne inteligence:

Davčne in strukturne prednosti za vlagatelje tveganega kapitala

Zaradi davčno preglednega statusa SLP v Luksemburgu na ravni partnerstva ni davka od dohodka pravnih oseb, davka na premoženje ali DDV. To vlagateljem omogoča, da izkoristijo:

• Prehodna obdavčitev: Dobički/izgube tečejo neposredno k vlagateljem, s čimer se izognemo dvojni obdavčitvi.

• Privlačnost za globalne vlagatelje: Vlagatelji nerezidenti so obdavčeni le v svoji matični jurisdikciji, kar je v skladu s čezmejnimi strategijami tveganega kapitala.

• Ni minimalnih kapitalskih zahtev, kar zmanjšuje začetne ovire pri ustanavljanju skladov.

Za zagonska podjetja s področja generativne umetne inteligence, ki bodo leta 2024 na svetovni ravni zbrala 56 milijard dolarjev, omogoča prilagodljivost SLP, da tvegani vlagatelji hitro zberejo kapital posameznikov z visoko neto vrednostjo, družinskih pisarn in institucionalnih vlagateljev. Struktura podpira tudi zaupnost– identiteta omejenihpartnerjev ostaja nerazkrita, kar je privlačno za diskretne vlagatelje.

Izpolnjevanje potreb startupov umetne inteligence po povečanju

Generativna zagonska podjetja na področju umetne inteligence potrebujejo hitre cikle financiranja, da ostanejo konkurenčna. Zaradi poenostavljene vzpostavitve SLP (≈4 tedni) lahko tvegani vlagatelji kapital razporejajo hitreje kot tradicionalni skladi. Ključne prednosti so:

• Prilagodljivo upravljanje: tveganega kapitala lahko partnerske sporazume prilagodijo tako, da ustrezajo mejnikom zagonskih podjetij (npr. sproščanje sredstev na podlagi mejnikov).

• Raznolike naložbene strategije: SLP imajo lahko v lasti različna sredstva, od lastniškega kapitala v zgodnjih fazah razvoja umetne inteligence do dolžniških instrumentov za zrele platforme umetne inteligence.

• Nereguliran status: Če sredstva v upravljanju ne presegajo 100 milijonov evrov, se SLP izognejo stroškom usklajevanja z AIFMD, kar ohranja kapital za zagonska podjetja.

Srednja vrednost zagonskih podjetij z umetno inteligenco v letu 2024 opozarja na nujne potrebe po financiranju:

Skalabilnost SLP omogoča tveganim vlagateljem, da strukturirajo vzporedne sklade za različne stopnje tveganja, npr. visoko tvegane stave na razvijalce modelov umetne inteligence v primerjavi z manj tveganimi razvijalci aplikacij umetne inteligence.

Luksemburški ekosistem za inovacije na področju umetne inteligence

Luksemburg povečuje privlačnost stranke SLP z:

• Partnerstva za raziskave in razvoj, ki jih podpira vlada: Sodelovanja, kot je zavezništvo LIST-Expon Capital, zagonskim podjetjem omogočajo dostop do vrhunskih raziskav umetne inteligence in javnega sofinanciranja.

• Uskladitev financiranja EU: Programi, kot je Veliki izziv na področju umetne inteligence ponujajo nepovratna sredstva in dostop do superračunalnikov, kar lahko SLPizkoristijo za spodbujanje zagonskih podjetij v svojem portfelju.

• Sprememba jurisdikcije zaradi brexita: Luksemburg je po brexitu postal prednostno središče EU za vlagatelje v tehnologijo, saj ponuja politično stabilnost in angleščini prijazne pravne okvire.

Študija primera: Strukturiranje SLP za generativno umetno inteligenco

Podjetje tveganega kapitala, ki se ukvarja z generativno umetno inteligenco, bi lahko:

1. Ustanovitev SLP z glavnim družbenikom s sedežem v Luxembourgu in globalnimi lastniki delnic.

2. Razporeditev kapitala po fazah:

   • Pre-seed: vstopnice v vrednosti 500 tisoč dolarjev za zagonska podjetja za infrastrukturo umetne inteligence.

   • Serija B: več kot 30 milijonov dolarjev za razširjanje platform AI-as-a-service.

3. Izkoristite davčno preglednost za optimizacijo donosov za LP-je v regijah z visokimi davki.

4. Partnerstvo z inštituti LIST ali podobnimi inštituti za kredite za raziskave in razvoj ter za pridobivanje talentov.

Luksemburški SLP zagotavlja tveganim vlagateljem davčno optimiziran kanal za usmerjanje kapitala v generativne umetne inteligence, ki ne povzroča težav. Združuje regulativno enostavnost z luksemburškim inovacijskim ekosistemom, podjetja tveganega kapitala lahko pritegnejo globalne vlagatelje, hkrati pa zagonskim podjetjem na področju umetne inteligence omogočijo učinkovito povečevanje obsega. Ker financiranje generativne umetne inteligence še naprej podira rekorde, kombinacija hitrosti, prilagodljivosti in zaupnosti SLPpostavlja kot temeljni kamen za naložbe v tehnologijo naslednje generacije.

Damalion podpira zagonska podjetja iz različnih sektorjev pri pridobivanju sredstev (od predfinanciranja do serij A, B, C). Če želite ustanoviti posebno družbo z omejeno odgovornostjo v Luksemburgu, se zdaj obrnite na Damalionovega strokovnjaka.