Luksemburgi Special Limited Partnership (SLP), tuntud ka kui SCSp, pakub riskikapitali (VC) ettevõtetele võimsat vahendit, et meelitada investoreid kiiresti kasvavatesse genereerivatesse tehisintellekti alustavatesse ettevõtetesse. See struktuur ühendab endas maksutõhususe, regulatiivse paindlikkuse ja kiire kasutuselevõtu – kriitilised tegurid riskikapitaliettevõtete jaoks, mis on suunatud kiiresti arenevatele tehisintellekti turgudele. Jagame, kuidas SLP ühendab investorite, riskikapitali investeerimisfondide juhtide ja tehisintellekti idufirmade vajadused:
Maksu- ja struktuurieelised riskikapitali investoritele
SLP läbipaistev maksustamiskord tagab, et Luksemburgis ei ole ettevõtte tulumaksu, varamaksu ega käibemaksu partnerluse tasandil. See võimaldab investoritel saada kasu:
-
Läbiviidud maksustamine: Kasum/kahjum laekub otse investoritele, vältides topeltmaksustamist.
-
Ülemaailmne investorite atraktiivsus: Mitteresidendist investoreid maksustatakse ainult nende päritoluriigis, mis on kooskõlas piiriüleste riskikapitali strateegiate puhul.
-
puuduvad miinimumkapitali nõuded, mis vähendab fondi moodustamise esialgseid takistusi.
Generatiivsete tehisintellekti idufirmade jaoks, mis 2024. aastal kogusid 56 miljardit dollarit kogu maailmas, võimaldab SLP paindlikkus riskikapitaliettevõtetel kiiresti koondada kapitali väga jõukatelt üksikisikutelt, perekonnakontoritelt ja institutsionaalsetelt investoritelt. Struktuur toetab ka konfidentsiaalsust – piiratudpartnerite identiteet jääb avalikustamata, mis on atraktiivne diskreetsetele investoritele.
Tehisintellekti idufirmade skaleerimisvajaduste rahuldamine
Generatiivse tehisintellekti alustavatel ettevõtetel on vaja kiireid rahastamistsükleid, et jääda konkurentsivõimeliseks. SLP lihtsustatud ülesehitus (≈4 nädalat) võimaldab riskikapitali investeerimisfondidel kapitali kiiremini kasutada kui traditsioonilised fondid. Peamised eelised on järgmised:
-
Paindlik juhtimine: Riskikapitali investeerimisfondid saavad kohandada partnerluslepinguid vastavalt alustavate ettevõtete vahe-eesmärkidele (nt vahe-eesmärkidel põhinev rahastamine).
-
Erinevad investeerimisstrateegiad: SLPd võivad omada varasid alates varajases staadiumis olevate tehisintellekti arendajate omakapitalist kuni küpsete tehisintellektiplatvormide võlainstrumentideni.
-
Reguleerimata staatus: Kui hallatavad varad ei ületa 100 miljonit eurot, väldivad SLPd AIFMD nõuetele vastavuse kulusid, säilitades kapitali alustavate ettevõtete jaoks.
Median AI startup’i hinnangud 2024. aastal toovad esile kiireloomulise rahastamisvajaduse:
| Rahastamisetapp | Mediaanväärtus | Tehingu suurus |
|---|---|---|
| Seed | $12.0M | $3M |
| Seeria A | $34.0M | $13M |
| Seeria B | $342.0M | $30M |
SLP skaleeritavus võimaldab riskikapitali investeerimisfondidel struktureerida paralleelseid fonde erinevate riskitasandite jaoks – nt kõrge riskiga panused tehisintellekti mudelite arendajatele võrreldes madalama riskiga tehisintellekti rakenduste ehitajatega.
Luksemburgi tehisintellekti innovatsiooni ökosüsteem
Luksemburg suurendab SLP atraktiivsust:
-
Valitsuse toetatavad teadus- ja arendustegevuse partnerlused: LIST-Expon Capital’i liit pakub alustavatele ettevõtetele juurdepääsu tipptasemel tehisintellektiuuringutele ja riiklikule kaasrahastamisele.
-
ELi rahastamise vastavusse viimine: Sellised programmid nagu Suur tehisintellekti suur väljakutse pakuvad toetusi ja juurdepääsu superarvutitele, mida SLPdsaavad kasutada portfelli alustavate ettevõtete edendamiseks.
-
Brexitist tulenev jurisdiktsiooni muutus: Pärast Brexitit on Luksemburgist saanud tehnoloogiainvestorite jaoks eelistatud ELi keskus, mis pakub poliitilist stabiilsust ja inglisekeelset õigusraamistikku.
Juhtumiuuring: SLP struktureerimine generatiivse tehisintellekti jaoks
Generatiivse tehisintellekti loomisele suunatud riskikapitali ettevõte võiks:
-
Luua SLP koos Luksemburgis asuva GP ja ülemaailmsete LP-dega.
-
Jaotage kapital etappide vahel:
-
Eelsätted: 500 000 dollari suurused piletid tehisintellekti infrastruktuuri alustavatele ettevõtetele.
-
B-seeria: 30 miljonit dollarit+ AI-as-a-service platvormide skaleerimiseks.
-
-
Maksude läbipaistvuse kasutamine, et optimeerida tulusid kõrgema maksumääraga piirkondades asuvate erakapitali investeerimisfondide jaoks.
-
Tehke koostööd LISTi või sarnaste instituutidega teadus- ja arendustegevuse krediitide ja andekate inimeste jaoks.
Luksemburgi SLP pakub riskikapitali investeerimisfondidele madalate takistuste ja maksude optimeeritud kanalit kapitali suunamiseks genereerivasse tehisintellekti. Kombineerides regulatiivse lihtsuse Luksemburgi innovatsiooniökosüsteemiga, riskikapitaliettevõtted saavad globaalsed investorid ligi meelitada, võimaldades samal ajal tehisintellekti alustavatel ettevõtetel tõhusalt laieneda. Kuna genereeriva tehisintellekti rahastamine jätkab rekordite purustamist, on SLPkiiruse, paindlikkuse ja konfidentsiaalsuse kombinatsioon selle järgmise põlvkonna tehnoloogiainvesteeringute nurgakiviks.
Damalion toetab erinevate sektorite idufirmasid rahaliste vahendite hankimisel (alates seemne-eelsest kuni A-, B- ja C-seeriateni). Luksemburgi spetsiaalse aktsiaseltsi asutamiseks võtke nüüd ühendust oma Damalioni eksperdiga.
