Lüksemburqun SCSp kimi də tanınan Xüsusi Məhdud Tərəfdaşlığı (SLP) vençur kapitalı (VC) firmalarına yüksək inkişaf edən generativ süni intellekt startaplarına investorları cəlb etmək üçün güclü vasitə təklif edir. Bu struktur vergi səmərəliliyini, tənzimləmə çevikliyini və sürətli yerləşdirməni birləşdirir – sürətlə inkişaf edən AI bazarlarını hədəfləyən VC firmaları üçün kritik amillər. SLP-nin investorların, VC menecerlərinin və AI startaplarının ehtiyaclarını necə körpü etdiyini paylaşırıq:
VC İnvestorları üçün Vergi və Struktur Üstünlükləri
SLP-nin vergi baxımından şəffaf statusu Lüksemburqda tərəfdaşlıq səviyyəsində heç bir korporativ gəlir vergisi, sərvət vergisi və ya ƏDV-nin tutulmamasını təmin edir . Bu, investorlara aşağıdakılardan faydalanmağa imkan verir:
-
Keçid vergitutma : Mənfəət/zərər ikiqat vergidən yayınaraq birbaşa investorlara axır.
-
Qlobal investor müraciəti : Qeyri-rezident investorlar transsərhəd VC strategiyalarına uyğun olaraq yalnız öz yurisdiksiyalarında vergiyə cəlb olunurlar.
-
Minimum kapital tələbləri yoxdur , fondun formalaşması üçün ilkin maneələri azaldır .
2024-cü ildə qlobal miqyasda 56 milyard dollar toplayan generativ süni intellekt startapları üçün SLP-nin çevikliyi VC-lərə yüksək sərvətli şəxslərdən, ailə ofislərindən və institusional investorlardan sərmayələri tez bir zamanda birləşdirməyə imkan verir. Struktur həmçinin məxfiliyi dəstəkləyir – məhdud tərəfdaşların şəxsiyyətləri açıqlanmayan qalır və təmkinli investorları cəlb edir .
AI Startaplarının Ölçmə Ehtiyaclarını Qarşılamaq
Generativ AI startapları rəqabətə davamlı olmaq üçün sürətli maliyyələşdirmə dövrlərini tələb edir. SLP-nin sadələşdirilmiş qurulması (≈4 həftə) VC-lərə kapitalı ənənəvi fondlardan daha sürətli yerləşdirməyə imkan verir. Əsas üstünlüklərə aşağıdakılar daxildir:
-
Çevik idarəetmə : VC-lər tərəfdaşlıq müqavilələrini startapların mərhələlərinə uyğunlaşdırmaq üçün uyğunlaşdıra bilər (məsələn, mərhələyə əsaslanan maliyyələşdirmə buraxılışları) .
-
Müxtəlif investisiya strategiyaları : SLP-lər ilkin mərhələdə AI tərtibatçılarında kapitaldan yetkin AI platformaları üçün borc alətlərinə qədər müxtəlif aktivləri saxlaya bilər .
-
Tənzimlənməmiş status : İdarə olunan aktivlər 100 milyon avrodan çox olmadıqda, SLP-lər startaplar üçün kapital saxlayaraq AIFMD uyğunluq xərclərindən qaçırlar.
2024-cü ildə orta AI başlanğıc qiymətləndirmələri təcili maliyyə ehtiyaclarını vurğulayır:
| Maliyyələşdirmə Mərhələsi | Median Qiymətləndirmə | Sövdələşmə Ölçüsü |
|---|---|---|
| Toxum | $12.0M | $3M |
| A seriyası | $34,0 mln | $13M |
| B seriyası | $342,0 mln | $30M |
SLP-nin genişlənmə qabiliyyəti VC-lərə müxtəlif risk səviyyələri üçün paralel fondlar qurmağa imkan verir, məsələn, AI model tərtibatçılarına yüksək riskli mərclər və aşağı riskli AI tətbiqi qurucuları .
AI İnnovasiyası üçün Lüksemburq Ekosistemi
Lüksemburq SLP-nin cəlbediciliyini aşağıdakılar vasitəsilə artırır:
-
Hökumət tərəfindən dəstəklənən Ar-Ge tərəfdaşlıqları : LIST-Expon Capital alyansı kimi əməkdaşlıqlar startaplara qabaqcıl AI tədqiqatlarına və ictimai birgə maliyyələşdirməyə çıxış təmin edir .
-
AB maliyyələşdirməsinin uyğunlaşdırılması : Böyük AI Grand Challenge kimi proqramlar qrantlar və superkompüter girişi təklif edir ki, bu da SLP -lərin portfel startaplarını artırmaq üçün istifadə edə bilər .
-
Brexit-ə əsaslanan yurisdiksiya dəyişikliyi : Brexit-dən sonra Lüksemburq siyasi sabitlik və ingilis dili üçün uyğun hüquqi çərçivələr təklif edərək texnoloji investorlar üçün üstünlük verilən AB mərkəzi kimi meydana çıxdı.
Case Study: Generativ AI üçün SLP-nin strukturlaşdırılması
Generativ AI-ni hədəfləyən bir VC firması:
-
Lüksemburqda yerləşən GP və qlobal LP ilə SLP qurun .
-
Kapitalı mərhələlər üzrə bölüşdürün :
-
Pre-seed : AI infrastruktur startapları üçün 500 min dollarlıq biletlər.
-
B seriyası : AI-bir xidmət platformasının genişləndirilməsi üçün $30M+.
-
-
Yüksək vergi bölgələrində LP üçün gəlirləri optimallaşdırmaq üçün vergi şəffaflığından istifadə edin .
-
R&D kreditləri və istedad boru kəmərləri üçün LIST və ya oxşar institutlarla tərəfdaş olun .
Lüksemburq SLP kapitalı generativ süni intellektə yönəltmək üçün VC-ləri aşağı sürtünməli, vergi baxımından optimallaşdırılmış kanalla təmin edir. Tənzimləmə sadəliyini Lüksemburqun innovasiya ekosistemi ilə birləşdirərək, VC firmaları qlobal investorları cəlb edə, eyni zamanda süni intellekt üzrə startapların səmərəli şəkildə miqyasını genişləndirə bilər. Generativ AI maliyyələşdirmə rekordları qırmağa davam etdikcə, SLP -nin sürət, çeviklik və məxfilik qarışığı onu növbəti nəsil texnoloji investisiyalar üçün təməl daşı kimi yerləşdirir.
Damalion müxtəlif sektorların startaplarına vəsait toplamaq üçün dəstək verir (pre-seed seriyasından A, B, C seriyasına qədər). Lüksemburq xüsusi məhdud şirkətinizi yaratmaq üçün Damalion mütəxəssisinizlə indi əlaqə saxlayın .
