Люксембурзька SOPARFI (Société de Participations Financières ) пропонує сімейним офісам надійну основу для узгодження довгострокових інвестицій в охорону здоров’я зі стратегіями капіталу пацієнтів. Поєднуючи податкову ефективність, юридичну гнучкість і транскордонну оптимізацію, ця холдингова структура забезпечує стійке створення вартості в таких секторах, як біотехнології, медичні дослідження та інфраструктура охорони здоров’я. Ми ділимося комплексним аналізом її застосування.
Податкова ефективність узгоджена з довгостроковими перспективами охорони здоров’я
SOPARFI отримують вигоду від ефективної ставки корпоративного податку в Люксембурзі 23,87% (з 2025 року), що сприяє реінвестуванню дивідендів та приросту капіталу. Основні пільги включають
-
>100% звільнення від сплати дивідендів для кваліфікованих дочірніх компаній (власність ≥10% або інвестиції 1,2 млн. євро).
-
Звільнення від податку на приріст капіталу після 12-місячного періоду володіння.
-
80% звільнення від оподаткування доходу від ІВ для медичних патентів або запатентованих технологій.
Ці положення дозволяють сімейним офісам збільшувати прибутки від медичних підприємств із тривалими термінами досліджень і розробок, таких як розробка ліків або схвалення медичного обладнання, без проміжних податкових витоків. Наприклад, неоподатковані дивіденди від біотехнологічної дочірньої компанії можуть фінансувати клінічні випробування, прискорюючи час виведення на ринок терапевтичних препаратів.
Структурування капіталу пацієнтів у сфері охорони здоров’я
Зосередженість пацієнтського капіталу на довгостроковому впливі та фінансовій стійкості синергічно поєднується з особливостями SOPARFI:
-
Гнучкі терміни володіння: Відсутність примусових виходів дозволяє десятиліттями володіти стартапами в галузі охорони здоров’я, що відповідає строкам отримання дозволів від регуляторних органів або виходу на ринок.
-
Транскордонна ефективність: Люксембург у клав понад 85 угод про уникнення подвійного оподаткування, які зменшують податки на дивіденди від міжнародних дочірніх компаній, що є критично важливим для підприємств на ринках, що розвиваються, таких як Африка та Азія.
-
Реінвестування впливу: Заощаджені податки можуть бути використані для субсидування низькорентабельних послуг (наприклад, сільських амбулаторій), зберігаючи при цьому фінансові прибутки, що відповідає Цілі сталого розвитку ООН № 3 (рівність у сфері охорони здоров’я).
Наприклад, SOPARFI, що володіє європейською телемедичною платформою, може спрямувати неоподаткований прибуток на розширення діагностики на основі штучного інтелекту, підвищуючи як доступність, так і прибутковість для інвесторів.
Галузеві програми
Біотехнології та медичні інновації
Сімейні офіси використовують SOPARFI для консолідації часток у біотехнологічних компаніях на ранніх стадіях розвитку, використовуючи режими інтелектуальної власності для захисту 80% доходу від роялті за патенти на ліки. Конвертовані облігації або інвестиції в акціонерний капітал дозволяють поступово розгортати капітал, при цьому доходи від виходу звільняються від оподаткування після 12-місячного порогу.
Інфраструктура охорони здоров’я
Для лікарняних мереж або діагностичних лабораторій SOPARFI використовують Директиву ЄС про материнські та дочірні компанії щоб усунути податки на дивіденди, що сплачуються всередині ЄС. Це полегшує репатріацію грошових коштів зі швидкозростаючих ринків, таких як центри старіючого населення Східної Європи, для фінансування розширення.
Фонди сталого розвитку охорони здоров’я
Узгоджені зі стратегіями, такими як Глобальний фонд сталого розвитку охорони здоров’я HSBC, SOPARFI дозволяють інвестувати в компанії, що підвищують економічну ефективність (наприклад, малоінвазивні хірургічні пристрої, що скорочують час перебування в лікарні). Податкова нейтральність структури забезпечує приплив капіталу в інновації, спрямовані на вирішення системних проблем, таких як доступність лікування.
Впровадження та дотримання вимог
Юридичне оформлення:
-
SARL (капітал 12 000 євро): Ідеально підходить для приватних угод у сфері нішевої терапії або медичного обладнання.
-
SA (капітал 31 000 євро): Підходить для акцій у сфері охорони здоров’я, що котируються на біржі, або масштабних інфраструктурних проектів.
-
Положення про управління можуть запроваджувати показники впливу (наприклад, результати лікування пацієнтів, прив’язані до винагороди керівників).
Оперативні міркування:
-
Підтримувати ≥10% власності або 1,2 млн євро інвестицій у дочірніх компаніях, щоб мати право на звільнення від сплати податків.
-
Подавати щорічні декларації з податку на прибуток підприємств з детальним описом потоків доходів у сфері охорони здоров’я, в тому числі заяв на отримання податкового кредиту на НДДКР.
-
Співпрацюйте з люксембурзькими консультантами, щоб орієнтуватися в галузевих стимулах, таких як гранти для цифрових платформ у сфері охорони здоров’я.
Стратегічні переваги для сімейних офісів
Централізуючи медичні послуги в рамках SOPARFI, сім’ї досягають успіху:
-
Оптимізація податку на багатство: 0,5% податку на чисте багатство (знижується до 0,05% на суму понад 500 млн євро), що дозволяє зберегти капітал для подальших інвестицій.
-
Регуляторна конфіденційність: Нерегульований статус в рамках CSSF дозволяє стримано інвестувати в чутливі галузі, такі як генетична терапія.
-
Узгодження зі спадщиною: Структури безстрокової власності надають пріоритет впливу на наступні покоління, як це видно з довгострокового володіння компаніями, що займаються дослідженнями раку.
Таким чином, SOPARFI поєднує подвійне завдання пацієнтського капіталу – фінансову стійкість і соціальний вплив – і водночас пом’якшує транскордонні податкові суперечності. Для сімейних офісів, націлених на розвиток охорони здоров’я в умовах демографічних змін, він пропонує масштабований, етично узгоджений інструмент.
Це повідомлення носить виключно інформаційний характер. Дамаліон зосередився на консультуванні сімей щодо збереження багатства, визначаючи можливості та виклики. Будь ласка , зв’яжіться зі своїм експертом Damalion зараз .
