איך משרדי משפחה משתמשים בחברת האחזקות של לוקסמבורג בשם SOPARFI כדי להשקיע ב-Healthcare

SOPARFI (Société de Participations Financières) של לוקסמבורג מציעה למשרדי משפחה מסגרת איתנה להתאמה בין השקעות בריאות לטווח ארוך עם אסטרטגיות הון סבלניות. על ידי שילוב של יעילות מס, גמישות משפטית ואופטימיזציה חוצת גבולות, מבנה אחזקות זה מאפשר יצירת ערך מתמשכת במגזרים כמו ביוטכנולוגיה , מחקר רפואי ותשתיות בריאות . אנו חולקים ניתוח משולב של היישומים שלה.

יעילות מס בהתאמה לאופק הארוך של שירותי הבריאות

SOPARFIs נהנים משיעור מס החברות האפקטיבי של לוקסמבורג של 23.87% (מ-2025) , התומך בהשקעה מחדש של דיבידנדים ורווחי הון. פטורים מרכזיים כוללים:

• 100% פטור מדיבידנד לחברות בנות זכאיות (מוחזקות> 12 חודשים עם ≥10% בעלות או השקעה של 1.2 מיליון אירו) .

• פטור מרווחי הון לאחר תקופת החזקה של 12 חודשים .

• 80% פטור מהכנסה מ-IP עבור פטנטים רפואיים או טכנולוגיות קנייניות .

הוראות אלה מאפשרות למשרדי משפחה להרכיב החזרות ממיזמי בריאות עם לוחות זמנים מורחבים של מו”פ, כגון פיתוח תרופות או אישורי מכשור רפואי, ללא דליפת מס ביניים . לדוגמה, דיבידנדים ללא מס מחברה בת ביוטכנולוגיה יכולים לממן ניסויים קליניים, ולהאיץ את זמן היציאה לשוק של טיפולים .

בניית הון מטופלים בתחום הבריאות

ההתמקדות של הון סבלני בהשפעה ארוכת טווח וקיימות פיננסית מתחברת לתכונות של SOPARFI:

1. תקופות בעלות גמישות : אין יציאה כפויה מאפשרת החזקות ארוכות של עשרות שנים בסטארט-אפים בתחום הבריאות, שיקוף לוחות זמנים לאישורים רגולטוריים או חדירת שוק .

2. יעילות חוצת גבולות : אמנות כפל מס של לוקסמבורג מעל 85 מפחיתות את ניכוי המס במקור על דיבידנדים מחברות בנות בינלאומיות – קריטיות עבור מיזמים בשווקים מתעוררים כמו אפריקה או אסיה .

3. השפעה על השקעה חוזרת : חיסכון במס יכול לסבסד שירותים בעלי רווחים נמוכים (למשל, מרפאות כפריות) תוך שמירה על תשואות כספיות, תוך התאמה עם יעד 3 של האו”ם לפיתוח בר קיימא (הון בריאותי) .

חברת SOPARFI שמחזיקה בפלטפורמת טלרפואה אירופאית, למשל, יכולה לתעל רווחים ללא מס לאבחון מונע בינה מלאכותית, ולשפר הן את הנגישות והן את תשואות המשקיעים .

יישומים ספציפיים למגזר

חדשנות ביוטכנולוגיה ורפואה

משרדי משפחה משתמשים ב-SOPARFIs כדי לאחד חלקים בחברות ביוטכנולוגיה בשלבים מוקדמים, תוך מינוף משטרי IP כדי להגן על 80% מהכנסות התמלוגים מפטנטים על תרופות . שטרות להמרה או השקעות במניות מאפשרות פריסת הון הדרגתית, כאשר תמורה ליציאה פטורה לאחר רף 12 החודשים .

תשתית שירותי בריאות

עבור רשתות בתי חולים או מעבדות אבחון, SOPARFIs משתמשות בהנחיית האב-בת של האיחוד האירופי כדי לבטל ניכוי מס במקור על דיבידנדים בתוך האיחוד האירופי . זה מקל על החזרת מזומנים משווקים בעלי צמיחה גבוהה – כמו מרכזי האוכלוסייה המזדקנים במזרח אירופה – כדי לממן הרחבות.

קרנות בריאות בר קיימא

בהתאמה לאסטרטגיות כמו Global Equity Sustainable Healthcare Fund של HSBC , SOPARFIs מאפשרות השקעות בחברות המשפרות את העלות-תועלת (למשל, מכשירים כירורגיים זעיר פולשניים המפחיתים את השהות בבית החולים) . ניטרליות המס של המבנה מבטיחה זרימת הון לחידושים המטפלים בבעיות מערכתיות כמו סבירות טיפול.

יישום ותאימות

הגדרה משפטית :

• SARL (12,000 אירו הון) : אידיאלי עבור עסקאות פרטיות בטיפולי נישה או מכשור רפואי.

• SA (הון של 31,000 אירו) : מתאים למניות בריאות או פרויקטי תשתית בקנה מידה גדול .

• סעיפי ממשל יכולים לאכוף מדדי השפעה (למשל, תוצאות מטופלים הקשורות לתגמול מנהלים).

שיקולים תפעוליים :

• לשמור על ≥10% בעלות או השקעות של 1.2 מיליון אירו בחברות בנות כדי לזכות בפטורים .

• הגש דוחות CIT שנתיות המפרטות את זרמי ההכנסה משירותי בריאות, כולל תביעות זיכוי מס מחקר ופיתוח .

• שותף עם יועצי לוקסמבורג כדי לנווט בתמריצים ספציפיים למגזר, כגון מענקים לפלטפורמות בריאות דיגיטליות .

יתרונות אסטרטגיים ל-Family Offices

על ידי ריכוז אחזקות שירותי בריאות במסגרת SOPARFI, משפחות משיגות:

• ייעול מס העושר : היטל של 0.5% על עושר נטו (מופחת ל-0.05% מעל 500 מיליון אירו), שמירה על הון להשקעות המשך.

• פרטיות רגולטורית : סטטוס לא מוסדר תחת CSSF מאפשר השקעות דיסקרטיות במגזרים רגישים כמו טיפולים גנטיים .

• יישור מדור קודם : מבני בעלות תמידיים נותנים עדיפות להשפעה בין-דורית, כפי שניתן לראות בהחזקות ארוכות טווח של חברות מחקר סרטן .

לסיכום, SOPARFI מגשרת על המנדט הכפול של ההון הסבלני – חוסן פיננסי והשפעה חברתית – תוך הפחתת חיכוכי מס חוצי גבולות. עבור משרדי משפחה המכוונים לצמיחת שירותי הבריאות על רקע שינויים דמוגרפיים, הוא מציע כלי מדרגי, בעל התאמה אתית.

תקשורת זו מיועדת למטרות אינפורמטיביות בלבד. דמליון התמקדה בייעוץ למשפחות לשימור עושר על ידי זיהוי הזדמנויות ואתגרים. אנא צור קשר עם המומחה שלך בדמליון כעת .