Lucemburská společnost SOPARFI (Société de Participations Financières ) nabízí rodinným kancelářím robustní rámec pro sladění dlouhodobých investic do zdravotní péče se strategiemi pacientského kapitálu. Kombinací daňové účinnosti, právní flexibility a přeshraniční optimalizace umožňuje tato holdingová struktura trvalé vytváření hodnoty v odvětvích, jako jsou biotechnologie, lékařský výzkum a zdravotnická infrastruktura. Podělíme se o integrovanou analýzu jejího využití.
Daňová účinnost v souladu s dlouhodobými horizonty společnosti Healthcare
SOPARFI využívají výhod lucemburské efektivní sazby daně z příjmů právnických osob ve výši 23,87 % (od roku 2025), která podporuje reinvestice dividend a kapitálových zisků. Mezi klíčové výjimky patří:
-
100% osvobození od daně z dividend pro způsobilé dceřiné společnosti (v držení >12 měsíců s ≥10% podílem nebo investicí 1,2 milionu eur).
-
Osvobození od kapitálových zisků po 12 měsících držení.
-
80 % osvobození příjmů z duševního vlastnictví v případě lékařských patentů nebo patentovaných technologií.
Tato ustanovení umožňují rodinným kancelářím zvýšit výnosy z podniků v oblasti zdravotní péče s prodlouženými lhůtami pro výzkum a vývoj, jako je vývoj léků nebo schvalování zdravotnických prostředků, aniž by docházelo k mezidobí daňových úniků. Například nezdaněné dividendy z biotechnologické dceřiné společnosti mohou financovat klinické zkoušky, čímž se urychlí doba uvedení léčby na trh.
Strukturování kapitálu pacientů ve zdravotnictví
Zaměření pacientského kapitálu na dlouhodobý dopad a finanční udržitelnost je v synergii s vlastnostmi SOPARFI:
-
Flexibilní doba vlastnictví: Žádné nucené výstupy umožňují držení zdravotnických startupů na desítky let, což kopíruje časové lhůty pro schválení regulačními orgány nebo proniknutí na trh.
-
Přeshraniční efektivita: Více než 85 lucemburských smluv o zamezení dvojího zdanění snižuje srážkové daně z dividend mezinárodních dceřiných společností, což je klíčové pro podniky na rozvíjejících se trzích, jako je Afrika nebo Asie.
-
Reinvestice s dopadem: Úspory na daních mohou dotovat služby s nízkou marží (např. venkovské kliniky) při zachování finanční návratnosti, což je v souladu s cílem udržitelného rozvoje OSN č. 3 (rovnost ve zdravotnictví).
SOPARFI, která vlastní evropskou platformu pro telemedicínu, by například mohla nezdaněné zisky směřovat do rozšiřování diagnostiky založené na umělé inteligenci, čímž by se zvýšila dostupnost i návratnost pro investory.
Aplikace pro konkrétní odvětví
Biotechnologie a lékařské inovace
Rodinné kanceláře využívají SOPARFI ke konsolidaci podílů v biotechnologických firmách v rané fázi vývoje a využívají režimů duševního vlastnictví k ochraně 80 % příjmů z licenčních poplatků za patenty na léky. Konvertibilní směnky nebo kapitálové investice umožňují postupné nasazení kapitálu, přičemž výstupní výnosy jsou po 12 měsících osvobozeny od daně.
Infrastruktura zdravotní péče
V případě nemocničních sítí nebo diagnostických laboratoří využívají SOPARFI. směrnici EU o mateřských a dceřiných společnostech k odstranění srážkové daně z dividend uvnitř EU. To usnadňuje repatriaci hotovosti z rychle rostoucích trhů – například z center stárnoucí populace ve východní Evropě – za účelem financování expanze.
Fondy udržitelné zdravotní péče
Fondy SOPARFI, které jsou v souladu se strategiemi, jako je globální akciový fond HSBC pro udržitelnou zdravotní péči, umožňují investice do společností, které zlepšují nákladovou efektivitu (např. minimálně invazivní chirurgické přístroje zkracující dobu hospitalizace). Daňová neutralita této struktury zajišťuje tok kapitálu do inovací řešících systémové problémy, jako je dostupnost léčby.
Provádění a dodržování předpisů
Právní nastavení:
-
SARL (kapitál 12 000 EUR): Ideální pro soukromě sjednané obchody v oblasti specializovaných terapií nebo zdravotnických prostředků.
-
SA (kapitál 31 000 EUR): Vhodné pro kótované akcie ve zdravotnictví nebo velké infrastrukturní projekty.
-
Ustanovení o správě a řízení mohou prosazovat ukazatele dopadu (např. výsledky pacientů vázané na odměny pro vedoucí pracovníky).
Provozní aspekty:
-
Udržet ≥ 10 % vlastnictví nebo investice ve výši 1,2 milionu EUR v dceřiných společnostech, abyste mohli využít výjimky.
-
Podávat roční přiznání k dani z příjmů právnických osob s podrobnými údaji o příjmech ze zdravotní péče, včetně nároků na daňový odpočet na výzkum a vývoj.
-
Spolupracujte s lucemburskými poradci při orientaci v pobídkách specifických pro dané odvětví, jako jsou granty pro digitální zdravotnické platformy.
Strategické výhody pro rodinné kanceláře
Centralizací zdravotnických zařízení v rámci SOPARFI rodiny dosáhnou:
-
Optimalizace zdanění majetku: EUR), čímž se zachová kapitál pro následné investice.
-
Regulační ochrana soukromí: Neregulovaný status podle CSSF umožňuje diskrétní investice do citlivých odvětví, jako jsou genetické terapie.
-
Dědictví Zařazení: Trvalá vlastnická struktura upřednostňuje mezigenerační dopad, jak je vidět na dlouhodobých podílech firem zabývajících se výzkumem rakoviny.
Souhrnně řečeno, SOPARFI spojuje dvojí mandát pacientského kapitálu – finanční odolnost a společenský dopad – a zároveň zmírňuje přeshraniční daňové třenice. Pro rodinné kanceláře, které se zaměřují na růst zdravotní péče v době demografických změn, nabízí škálovatelný, eticky sladěný nástroj.
Toto sdělení má pouze informativní charakter. Damalion se zaměřil na poradenství rodinám v oblasti zachování majetku prostřednictvím identifikace příležitostí a problémů. Obraťte se nyní na odborníka společnosti Damalion.
