Luksemburška družba SOPARFI (Société de Participations Financières ) ponuja družinskim pisarnam trden okvir za uskladitev dolgoročnih naložb v zdravstveno varstvo s strategijami kapitala bolnikov. S kombinacijo davčne učinkovitosti, pravne prožnosti in čezmejne optimizacije ta holdinška struktura omogoča trajno ustvarjanje vrednosti v sektorjih, kot so biotehnologija, medicinske raziskave in zdravstvena infrastruktura. Z vami delimo celovito analizo njene uporabe.
Davčna učinkovitost v skladu z dolgoročnimi načrti zdravstva
SOPARFI imajo koristi od luksemburške 23,87-odstotne efektivne stopnje davka od dohodkov pravnih oseb (od leta 2025), ki podpira ponovno vlaganje dividend in kapitalskih dobičkov. Ključne oprostitve vključujejo:
-
100-odstotna oprostitev dividend za hčerinske družbe, ki izpolnjujejo pogoje (v lasti >12 mesecev z ≥ 10 % lastništva ali 1,2 milijona EUR naložbe).
-
Oprostitev kapitalskih dobičkov po 12-mesečnem obdobju imetništva.
-
80-odstotna oprostitev dohodka iz intelektualne lastnine za medicinske patente ali zaščitene tehnologije.
Te določbe družinskim pisarnam omogočajo, da povečajo donose iz zdravstvenih podjetij s podaljšanimi roki za raziskave in razvoj, kot so razvoj zdravil ali odobritev medicinskih pripomočkov, brez vmesnega uhajanja davkov. Z neobdavčenimi dividendami iz biotehnološke hčerinske družbe se lahko na primer financirajo klinična preskušanja, s čimer se pospeši čas, potreben za trženje terapij.
Strukturiranje kapitala bolnikov v zdravstvu
Poudarek bolniškega kapitala na dolgoročnem učinku in finančni vzdržnosti je v sinergiji z značilnostmi SOPARFI:
-
Prilagodljiva obdobja lastništva: Brez prisilnih izstopov omogočajo desetletja trajajoče lastništvo v zagonskih podjetjih na področju zdravstvenega varstva, kar odraža časovne roke za regulativne odobritve ali prodor na trg.
-
Čezmejna učinkovitost: Več kot 85 luksemburških sporazumov o izogibanju dvojnemu obdavčevanju zmanjšuje davčne odtegljaje za dividende mednarodnih hčerinskih družb, kar je ključnega pomena za podjetja na razvijajočih se trgih, kot sta Afrika in Azija.
-
Ponovno vlaganje z učinkom: Prihranki davkov lahko subvencionirajo storitve z nizkimi maržami (npr. podeželske klinike), pri čemer se ohrani finančni donos, kar je v skladu s 3. ciljem trajnostnega razvoja ZN (enakost v zdravstvu).
SOPARFI, ki ima v lasti evropsko platformo za telemedicino, bi lahko na primer neobdavčene dobičke usmeril v širjenje diagnostike, ki jo poganja umetna inteligenca, s čimer bi povečal dostopnost in donosnost za vlagatelje.
Aplikacije za posamezne sektorje
Biotehnološke in medicinske inovacije
Družinske pisarne uporabljajo SOPARFI za konsolidacijo deležev v biotehnoloških podjetjih v zgodnji fazi razvoja, pri čemer izkoriščajo režime intelektualne lastnine za zaščito 80 % prihodkov od licenčnin iz patentov za zdravila. Zamenljive menice ali naložbe v lastniški kapital omogočajo postopno uporabo kapitala, pri čemer so izstopni prihodki po 12-mesečnem pragu izvzeti.
Infrastruktura zdravstvenega varstva
Za bolnišnične mreže ali diagnostične laboratorije SOPARFI uporabljajo direktivo EU o matičnih in odvisnih družbah za odpravo davčnih odtegljajev za dividende znotraj EU. To olajšuje repatriacijo gotovine s hitro rastočih trgov, kot so vzhodnoevropska središča staranja prebivalstva, za financiranje širitev.
Skladi za trajnostno zdravstveno varstvo
Skladi SOPARFI, ki so usklajeni s strategijami, kot je HSBC-jev globalni kapitalski sklad za trajnostno zdravstvo, omogočajo naložbe v podjetja, ki izboljšujejo stroškovno učinkovitost (npr. minimalno invazivne kirurške naprave, ki skrajšujejo bivanje v bolnišnici). Davčna nevtralnost strukture zagotavlja pretok kapitala v inovacije, ki obravnavajo sistemska vprašanja, kot je dostopnost zdravljenja.
Izvajanje in skladnost
Pravna nastavitev:
-
SARL (kapital 12.000 EUR): Idealno za zasebno dogovorjene posle na področju nišnih terapij ali medicinskih pripomočkov.
-
SA (kapital 31.000 EUR): Primerno za delnice s področja zdravstva, ki kotirajo na borzi, ali velike infrastrukturne projekte.
-
Klavzule o upravljanju lahko uveljavljajo kazalnike učinka (npr. rezultati zdravljenja, vezani na prejemke vodilnih delavcev).
Operativni vidiki:
-
Ohranite ≥ 10 % lastništvo ali 1,2 milijona EUR naložb v hčerinske družbe, da bi bili upravičeni do oprostitev.
-
predložite letne obračune davka od dohodkov pravnih oseb, ki podrobno opisujejo tokove prihodkov iz zdravstvenega varstva, vključno z zahtevki za davčno olajšavo za raziskave in razvoj.
-
Sodelujte z luksemburškimi svetovalci pri uporabi sektorskih spodbud, kot so subvencije za digitalne zdravstvene platforme.
Strateške prednosti za družinske urade
S centralizacijo zdravstvenih holdingov v okviru SOPARFI družine dosežejo:
-
Optimizacija davka na premoženje: EUR), s čimer se ohrani kapital za nadaljnje naložbe.
-
Regulativna zasebnost: Nereguliran status v okviru CSSF omogoča diskretne naložbe v občutljive sektorje, kot so genske terapije.
-
Dediščinska usmeritev: Kot je razvidno iz dolgoročnih lastniških struktur podjetij za raziskave raka, imajo trajne lastniške strukture prednost pri medgeneracijskem vplivu.
Če povzamemo, SOPARFI združuje dvojni mandat pacientičnega kapitala – finančno odpornost in družbeni učinek – ter hkrati zmanjšuje čezmejna davčna trenja. Družinskim pisarnam, ki so usmerjene v rast zdravstvenega varstva ob demografskih spremembah, ponuja razširljivo in etično usklajeno sredstvo.
To sporočilo je zgolj informativnega značaja. Damalion se je osredotočil na svetovanje družinam pri ohranjanju premoženja s prepoznavanjem priložnosti in izzivov. Zdaj se obrnite na strokovnjaka za Damalion.
