De Luxemburgse maatschappij voor het beheer van particulier vermogen (hierna: SPF – société de gestion de patrimoine familial), geleid door
de wet van 11 mei 2007, is een vehikel voor vermogensbeheer dat
helpt gebruikers hun nalatenschap te structureren op een vereenvoudigde, wendbare, ongereguleerde en fiscaal efficiënte manier en voor een brede waaier
van doeleinden, waardoor het aantrekkelijk is voor een groot aantal investeerders.
Wat is een SPF in Luxemburg?
De Luxemburgse SPF-wet biedt buitenlandse zakenlieden de mogelijkheid een beleggingsmaatschappij op te richten voor het beheer van de nalatenschappen van particuliere
individuen. SPF’s in Luxemburg kunnen alle soorten financiële activa kopen, houden, beheren of verkopen, maar zij kunnen zich niet bezighouden met
commerciële activiteiten.
De belangrijkste kenmerken van een Luxemburgse SPF
Dankzij de wijzigingen die in de Luxemburgse vennootschapswetgeving zijn aangebracht, kan de Family private wealth management company ook als bedrijfsvorm worden gebruikt.
De voornaamste kenmerken van een Luxemburgse SPF zijn de volgende:
- De familievennootschap voor vermogensbeheer heeft een rechtspersoonlijkheid die volledig losstaat van die van de oprichters (zij kan de vorm aannemen van een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid)
- De onderneming voor vermogensbeheer kan verschillende soorten aandelen uitgeven, waaronder aandelen op naam.
- Het heeft een besloten karakter, wat voordelig is wanneer de onderneming veel meer dan slechts één investeerder heeft.
- De SPF kan ook in de plaats treden van de traditionele holding omdat er geen directe kapitaalinvestering nodig is.
- De SPF is ook een geweldige bron voor degenen die geïnteresseerd zijn in het opzetten van een beleggingsfonds in Luxemburg.
- De registratieprocedure voor ondernemingen is ongelooflijk eenvoudig en er is een laag aandelenkapitaal vereist.
- Eenvoudiger oprichting – laag initieel aandelenkapitaal en procedurele vereisten.
Wie komt in aanmerking?
De SPF wordt aangeboden aan:
- particulieren die hun eigen rijkdom behouden.
- entiteiten voor vermogensbeheer die uitsluitend werkzaam zijn voor het vermogen van een of meer natuurlijke personen, en die zowel
ingezeten en niet-ingezeten entiteiten, zoals een stichting of een trust. - Tussenpersonen (met inbegrip van fiduciaires) die optreden namens de personen vermeld in (i) en (ii) hierboven.
Hoewel de titel impliceert dat het uitsluitend beschikbaar is voor gezinnen en hun leden, helpt de SPF alleen om
de toegang van beleggers tot privépersonen, en er zijn geen familiebanden vereist.
Bovendien is de SPF een beleggingsinstrument voor zowel beleggende clubs en/of amateur- en niet-professionele beleggers die
hun connecties met mogelijke mede-investeerders op de proef willen stellen. Als de SPF goed is geconstrueerd, is het
ook een hoge mate van discretie en anonimiteit mogelijk te maken.
Ten slotte zijn de notering van door een SPF uitgegeven effecten op een effectenbeurs of het aanbieden van dergelijke effecten voor openbare plaatsing
ten strengste verboden.
Wie moet in Luxemburg een SPF oprichten?
Volgens de huidige regelgeving kunnen slechts enkele soorten beleggers in Luxemburg SPF’s openen. Personen die willen beheren
hun eigen landgoed (in overeenstemming met de kenmerken van de onderneming) zijn.
Particuliere ondernemingen kunnen ook particuliere vermogensbeheerders oprichten.
Hun functies zullen echter beperkt blijven tot het beheer van de nalatenschappen van een of meer particulieren. Typisch,
dergelijke bedrijven zullen de nalatenschappen van stichtingen, trusts of organisaties beheren. Bovendien zijn er geen
beperkingen met betrekking tot het staatsburgerschap van de personen die het beheer van het landgoed toevertrouwen.
Tussenpersonen die beheersoplossingen aanbieden, kunnen in Luxemburg ook SPF’s oprichten om fiduciaire diensten te verlenen.
De SPF is ook een levensvatbare optie voor niet-professionele beleggers die geïnteresseerd zijn in vermogensbeheer
diensten. De SPF kan een in Luxemburg gevestigde domiciliëringsagent aanstellen om het registratieproces uit te voeren.
Flexibele beleggingsstructurering
De SPF is een passief beleggingsinstrument dat is ontworpen voor familievermogen en langetermijnplanning, huwelijksvermogensrecht
behandeling, en andere verwante doeleinden. Als gevolg daarvan zijn haar toegestane activiteiten beperkt tot het verwerven, houden,
en verkoop van financiële activa. Vanwege zijn unieke status:
- Het is de SPF niet toegestaan diensten te verlenen, waaronder het verstrekken van rentedragende leningen; zij mag echter wel
kasvoorschotten te verstrekken of borg te staan voor de verplichtingen van een entiteit waarin zij een deelneming heeft, maar alleen
terloops en zonder kosten. - Het is de SPF niet toegestaan zich bezig te houden met het beheer van entiteiten waarin zij een deelneming heeft, ook al
het percentage van het kapitaal. - Elke vorm van commerciële activiteit is verboden (maar entiteiten waarin de SPF participeert en betrokken is
vrijelijk commerciële activiteiten kunnen ontplooien met inachtneming van hun eigen maatschappelijk doel) - Rechtstreekse inbezitneming van onroerend goed of intellectuele eigendom is verboden (maar onrechtstreekse inbezitneming via andere
fiscaal ondoorzichtige entiteiten is toegestaan) - De SPF mag ook geen levensverzekeringen afsluiten.
De wet stelt geen directe grenzen aan financiering of schulden. De financiering van de FKP kan geschieden door het opnemen van leningen,
of het nu gaat om kredietinstellingen, aandeelhouders of andere investeerders. Bijdragen in geld of in natura, in euro’s
of niet, worden geaccepteerd.
Belastingstelsel/fiscale voordelen
- De SPF is niet onderworpen aan vennootschapsbelasting, gemeentelijke bedrijfsbelasting, vermogensbelasting, of BTW-rapportage
vereisten. - Het is alleen onderworpen aan een eenmalige registratievergoeding van EUR 75,- en een jaarlijkse abonnementsbelasting (taxe d ‘abonnement)
van 0,25 procent, gebaseerd op de som van:- gestort aandelenkapitaal,
- agioreserve, en
- een schuldenlast van meer dan 8 maal het aandelenkapitaal plus agio (de onderkapitalisatieregel is
dus 1 eigen vermogen op 8 vreemd vermogen).
- Het registratierecht wordt geheven op minimaal 100.- en maximaal 125.000 euro. – elk jaar.
- Wegens het ontbreken van een commerciële activiteit mag een SPF voor Luxemburgse waarde niet als belastingplichtige worden aangemerkt
bijkomende fiscale redenen. - De jaarlijkse inschrijvingstaks moet jaarlijks worden aangegeven en betaald aan het bureau van de ambtenaar van de burgerlijke stand voor nalatenschappen
en abonnement belastingen om de drie maanden. - Bovendien heft de SPF geen belasting op meerwaarden uit de verkoop van aandelen van de SPF, noch heft zij
een belasting te heffen op de liquidatieopbrengsten van het voertuig. Deze verordeningen zijn alleen relevant voor niet-ingezetenen
investeerders. - Vereenvoudigde oprichting – laag initieel aandelenkapitaal en procedurele vereisten.
- Geen voordeel uit dubbelbelastingverdragen voor SPF
Aangezien SPF’s niet “volledig belastbare” entiteiten zijn, kunnen zij geen aanspraak maken op Luxemburgse dubbelbelastingverdragen, de Europese
moeder-dochterrichtlijn van de Unie, of de Luxemburgse vrijstellingsregeling voor deelnemingen. Als gevolg daarvan kan een SPF te maken krijgen met
niet-terugvorderbare buitenlandse bronbelastingen in het land waar haar investeringen zich bevinden.
Administratie
De SPF kan worden opgericht als een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (SARL), een naamloze vennootschap (S.A.), een commanditaire vennootschap op aandelen
door aandelen (S.C.A.), of een coöperatieve vennootschap (S.C.) opgericht als S.A.
Volgens de wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen zijn de vereisten inzake oprichting, minimumaandeel
kapitaal, vertegenwoordiging, jaarlijkse algemene vergaderingen, jaarrekeningen, enzovoort, zijn van toepassing overeenkomstig de
specifieke kenmerken van de gekozen vennootschapsvorm, maar met essentiële structureringsopties om op maat gesneden
voertuigen aan investeerders.
Als alle documentatie goed is voorbereid, duurt de registratieprocedure voor een SPF in Luxemburg normaal gesproken niet langer dan
dan een week.
Indien u meer informatie wenst over de SPF in Luxemburg, kunt u contact opnemen met onze financiële adviseurs, die u kunnen helpen bij het opzetten van een
bedrijf op basis van uw zakelijke belangen.
Oprichting van uw Luxemburgse structuur
Wilt u meer weten over SPF in Luxemburg met Damalion?
Damalion biedt u advies op maat door direct operationele experts op de gebieden die een uitdaging vormen voor uw bedrijf.
Wij raden u aan zo goed mogelijk informatie te geven, zodat wij uw aanvraag kunnen kwalificeren en binnen de volgende 8 uur contact met u kunnen opnemen.
