投資ファンド

UCITSの本場、ルクセンブルグの成功例

ルクセンブルクは、グローバルなファンドセンターとして、現在4兆7千億ユーロ以上が運用されており、米国に次いで運用資産額が大きい投資ファンドセンターであり、欧州最大のファンドドミサイルでもあります。この物語の成功は、主にUCITS（Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities）の世界的な成功に基づくものである。...

ルクセンブルク・パラレル・ファンドファンド運営モデルの構築

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AIFMDの下で、EU圏外のすべてのマネージャーにとって、機会の領域が広がっています。 EUの機関投資家へのアクセスを獲得した。私募債制度やアクセスファンドとは別に、多くの新しい選択肢が生まれました。特に、ルクセンブルクのパラレルビークルは、EU圏外の投資家に新たな道を提供します。通常、複数のパラレル・ファンドが同一の原資産に共同投資する設計になっています。ファンドの構造上、マネージャーには手間がかかる。さらに、投資家が平等な扱いを求める、異なる法域をまたぐビークルに対応する必要があります。...

ルクセンブルクで証券化ビークルを立ち上げるには

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ダマリオンは、ルクセンブルクの証券化ビークルについて、投資家が投資ストラクチャーの面で最も魅力的な分野の1つであるルクセンブルクの証券化の特徴を発見できるよう、新しいガイドを発表しました。プライベートエクイティ、不動産投資、インフラストラクチャー、航空機産業、再生可能エネルギー、貿易など、2004年に強化されたルクセンブルグの証券化に関する法律は、国際的な投資家に柔軟性とビジネス拡大のためのオープンフィールドを提供します。...

ルクセンブルクでの特別なリミテッドパートナーシップの立ち上げ

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ルクセンブルク税務当局は、ルクセンブルクのリミテッド・パートナーシップ（LP）が得る所得の課税状況を明確にするため、2015年1月9日に発行した通達を発表しました。本サーキュラーは、AIFM指令（AIFMD）をルクセンブルグ法に導入し、これにより、特別有限責任事業組合（société en commandite spéciale, SCSp）を創設し、通常の有限責任事業組合（société en commandite simple, SCS）に適用する会社法および税法を変更するものである。...

ルクセンブルグにおけるプライベート・エクイティ構造の構築

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ルクセンブルクの特徴とは？ルクセンブルクには、プライベート・エクイティ企業の設立に関するいくつかのオプションがあります。ルクセンブルグは、プライベートエクイティファンドにとって国際的に主要な投資先であり、米国に次ぐ第2位の投資ファンドのハブであり、約5兆ユーロの運用資産を有する欧州の公的財政のドミトリーとなっています。さらに、ルクセンブルグで設立されたプライベートエクイティファンドは、代替投資ファンドマネージャー指令に基づく既存のパスポートにより、EU域内でより容易に流通させることができます。...

ルクセンブルクでマイクロファイナンス投資ファンドを立ち上げよう

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マイクロファイナンス投資ファンドの設立にルクセンブルクを選択。マイクロファイナンス投資ファンド（MIF）とは、マイクロファイナンス業界に対して直接または間接的に投資を行う投資ファンドのことです。担保を提供できないために大手銀行では融資が難しい発展途上国の個人を対象に、マイクロローンを提供する金融サービスのことを指す。なぜ、ルクセンブルクにマイクロファイナンスファンドを設立するのですか？ルクセンブルグは、マイクロファイナンスのファンドや投資ビークルの本籍地として選ばれてきた長い歴史があります。...

ルクセンブルグでファンドを運用するメリット

投資ファンド

ルクセンブルグは、間違いなくヨーロッパ最大のファンドセンターの一つです。同国の運用資産総額は、2011年の2兆ユーロから2021年には5.9兆ユーロと、過去10年間で倍増しています。ファンドマネージャーや海外投資家にとって魅力的なのは、AAAに格付けされた経済、政治的安定、包括的なコンプライアンスと規制の枠組みなど、いくつかの要因があるためです。なぜルクセンブルクは海外のファンドマネージャーにとって魅力的な司法管轄権なのか？...

イタリア企業によるルクセンブルグ予約制オルタナティブ投資ファンドの設立方法

投資ファンド

イタリアとルクセンブルグの間の投資関係は、特定の金融活動において強力かつ強固なものとなっています。ルクセンブルクでの投資を楽しみにしているイタリアの投資家は、ウェルスマネジメント部門には他のイタリア企業だけでなく、投資ファンド、銀行、保険など、他の部門も非常に充実していることを知っておく必要があります。ルクセンブルクにおけるオルタナティブ投資ファンドのしくみ可変資本投資会社（SICAV ）のような代替投資ファンドは、株式の公募を通じて集団的に資産に投資することを主目的とした株式会社です。...

プライベート・エクイティ・ファームが無視できない為替リスク

投資ファンド, 銀行口座

英国および欧州のプライベート・エクイティ・ファームが基準通貨以外の通貨を使用する場合、通常、様々な為替リスクにさらされます。金融の世界が相互接続され、各国の中央銀行が多額の資金を投入している現在、大胆な決断を下すことはもはや当たり前になっています。このことを考えると、プライベート・エクイティ・ファームが、為替レートの変動からビジネスを保護するために、より複雑な為替ヘッジの決定を行うようになったことは、驚くべきことではありません。ボラティリティに影響を与えるさまざまな要因について...

ルクセンブルクにおける暗号化ファンド：代替投資の立ち上げ

投資ファンド

2021年、ルクセンブルクで暗号資産ファンドの設立と登録が可能になります。大公国で暗号ファンドの開設を検討している外国人投資家は、限られた投資ビークルの中から選択することができます。その後、2022年に仮想通貨投資と暗号資産とみなされる投資の種類に関するガイドを発行しています。ルクセンブルク暗号基金投資への適用法ルクセンブルクで投資手段として暗号ファンドの開設を検討している個人および機関投資家は、その創設者や株主の国籍にかかわらず、一定の適用法があることを忘れてはなりません。...