卢森堡是外国私人投资者和法人实体在欧洲及其他地区扩大投资组合的理想门户。 它已证明自己是为另类资产和受监管的投资工具提供服务的首要司法管辖区。 外国投资者和基金发起人中最受欢迎的两种结构是预留另类投资基金 (RAIF) 和风险资本投资公司 (SICAR) 。 让我们看看预留另类投资基金（RAIF）和风险资本投资公司（SICAR）的主要特点，以及它们之间的区别。 卢森堡的 RAIF 和 SICAR 比较表 RAIF 西卡适用法例 2016 年 7 月 23 日法（RAIF 法）2004 年 6 月 15 日法（SICAR 法）由...
卢森堡房地产对投资者来说是一种宝贵的价值储存手段。 它是收入和资本增长的重要基础，因为它随着时间的推移而升值，证明了长期回报；因此，许多外国投资者通过将卢森堡的房地产作为其投资组合的关键要素来进行扩张。 大公国在全球经济动荡中提供了有利的环境。 房地产行业最近的流动性证明，从长远来看，该国提供了有益的商机。 事实上，由于美国、德国和法国等其他经济强国的大公司进入市场，这一特定领域的增长正在不断改善。 越来越多的私人投资者发现卢森堡当前的房地产市场趋势很有吸引力，新项目的涌入揭示了光明和有利可图的未来。...
最新的欧盟另类投资基金管理人指令 (AIFMD)通过引入特殊有限合伙企业 (SCSp) 进一步扩展了卢森堡法律，进一步扩大了该国的公司法律框架。 这种业务结构深受盎格鲁-撒克逊有限合伙制度的启发。 它旨在提升大公国作为欧盟主要另类投资工具成立所在地的地位。 卢森堡特殊有限合伙企业的主要特征 没有法人资格 更大的合同自由度缺乏最低股本 没有最低订阅 无需审计实物捐助资产的合法所有权多重投票权没有强制报告年度账目不强制公布年度账目发行债务证券的可能性只有公开的合伙人是普通合伙人需要簿记 卢森堡特殊有限合伙企业作为投资工具...
卢森堡对冲基金接受金融部门监督委员会 (CSSF) 的直接监管和监督。 传统上，对冲基金是作为UCI（集体投资企业）和专业投资基金 (SIF) 建立的。 法律形式的选择将取决于投资者及其偏好的投资策略和目标受众。 由于其受监管的性质，投资者必须任命一名对冲基金监管人来承担管理和监督职责。 此外，对冲基金必须遵守另类投资基金经理指令 (AIFMD)和现行立法的规定。 对冲基金投资卢森堡 对冲基金可以设置为： 公共有限责任公司私人有限责任公司 有限合伙制 卢森堡对冲基金可以在以下制度下设立： 对冲基金作为专业投资基金 (SIF)...
在卢森堡创建 SICAF 或 SICAV 可变资本投资公司和固定资本投资公司是卢森堡外国投资者可以使用的投资工具。 它们可以采取集体可转让证券承诺 (UCITS) 或专业投资基金 (SIF) 的形式。 投资工具可以在卢森堡以各种法律形式建立，主要区别在于每种法律形式的最低股本。 卢森堡可变资本投资公司 (SICAV) 以可变股本的投资公司形式组织的投资基金。 股票价值必须与其净资产价值相匹配。增资或减资，无需手续即可设立。 可以组织为公共有限责任公司。 与其他投资基金一样，可变资本投资公司 (SICAV)的办事处必须位于卢森堡。...
卢森堡特殊有限合伙企业 (SCSp)是构建私募股权业务的有用工具。 由于其在外国投资者中的有效性和受欢迎程度，大多数私募股权管理人正在使用特殊的有限合伙来吸引更多的商机。 这种结构设计于 根据2013 年 7 月 12 日的法律 另类投资基金经理指令（AIFMD） ，旨在与盎格鲁-撒克逊同行竞争，同时受益于有吸引力的税收制度。 特殊有限合伙企业 (SCSps) 用于为共同投资工具提供服务，因为它有效地复制了各种类型的不受监管和受监管的另类投资策略。 没有法律人格和保密性 虽然特殊有限合伙 (SCSp)...
ESG（环境、社会和治理因素）基金正逐渐成为卢森堡可持续融资市场中不可或缺的创新工具。 国际私人投资者和企业实体涌向卢森堡，为其各自的ESG 投资筹集资金。 欧盟和非欧盟资产管理公司也在创建整合ESG 因素和风险的投资基金，并增加评估其环境影响的措施，以满足投资者对可持续和弹性投资日益增长的需求。 关于卢森堡绿色交易市场的重要事实 卢森堡绿色交易所成立于 2016 年。 它是世界上第一个专门为绿色债券设计的平台。 自成立以来，卢森堡绿色交易所已扩展到包括可持续性、社会债券和 SRI（社会责任投资）投资工具。...
根据卢森堡公司法的定义，特殊有限合伙 (SCSp)是由两个或多个合伙人在有限或无限期间内加入的一种合伙形式。 在特殊的有限合伙中，合伙人对所有义务分担若干责任或出资特定金额，这可能包括合伙协议中规定的合伙权益。 卢森堡特殊有限合伙企业 (SCSp) 的法律依据是什么？ 特殊有限合伙 (SCSp)结构受 2013 年 7 月 12 日《另类投资基金经理法》(AIFM 法)的约束。 特殊有限合伙 (SCSp) 的目标是什么？ 发展特殊有限合伙结构的主要目的是使卢森堡成为一个高度竞争的市场，吸引希望在欧盟建立另类投资工具的外国投资者。...
预留的另类投资基金 ( RAIF ) 是受监管的发现，不受金融部门监督委员会 (CSSF) 的直接监督。 它为基金经理提供了创建新形式的另类投资基金 (AIF) 的绝佳机会。 这种全新的基金结构于 2016 年 7 月 23 日颁布，结合了现有受监管工具的吸引力和结构灵活性，无需金融部门监管委员会 (CSSF) 的事先批准或监督。 预留的另类投资基金 (RAIF)采用围绕卢森堡基金工具的监管包装形式，可以采用公共有限责任公司、股份有限公司、有限合伙或合同安排的结构。 有关储备另类投资基金 (RAIF) 形成的实用信息...
开曼群岛-卢森堡平行基金结构正逐渐成为寻求进入亚洲、美国和欧洲市场的私募股权基金经理的首选产品。 实质上，平行基金与主基金共同投资和撤资，根据其资本承诺按比例投资。 平行基金的运作条件与主基金类似。 平行基金包括共同的投资政策，具有相同的资产目标。 平行基金和主要乐趣之间的唯一区别在于监管或运营框架。 对于另类投资基金经理指令 (AIFMD) 下的任何基金结构，都应有指定的另类投资基金经理 (AIFM) 和托管人。 如果平行基金以卢森堡有限合伙企业 (SCS)...
