Damalion Danmark skrivebord

• Ingen eksisterende valutakontroll eller valutareguleringer i Danmark, bortsett fra forbudet mot hvitvasking.
• Betalinger til utenlandske selskaper som er sanksjonert av FN eller EU kan vurderes med valutarestriksjoner og valutakontroll. Rettssystemet i Danmark er tuftet på sivilrett og har utviklet unike skandinaviske kjennetegn. Det er ikke noe rådende føderalt system i Danmark. Bestemmelser og restriksjoner på utenlandske investeringer

  Utenlandske investeringer er sterkt oppmuntret av Danmark . Det kreves ingen autorisasjoner fra investorer som seriøst vurderer å etablere seg i Danmark. Til tross for mildhet er registrering, har landet begrenset adgang til utenlandske investeringer i noen sektorer, for eksempel nasjonal sikkerhet.

  Forhåndsgodkjenning utstedt av det danske finanstilsynet er obligatorisk for danske og ikke-danske investorer før de får lov til å engasjere seg i visse kvalifiserte interesser i selskaper under spesifikke sektorer, inkludert bank og finans.

  Anskaffelse av eiendom av utenlandske investorer, inkludert de fra EU- og EØS-medlemsnasjoner, krever vanligvis en tillatelse utstedt av Justisdepartementet. Det finnes imidlertid visse unntak.

  Begrensninger i å gjøre forretninger med enkelte land

  Lokale danske selskaper er pålagt å følge rådsforordningen (EC) nr. 428/2009 av 5. mai 2009. Denne bestemmelsen oppregner fellesskapsregimet rundt regulering av eksport, megling og overføring av gjenstander med dobbelt bruk. De har gitt ut en liste over produktene som er underlagt eksportkontroll .

  Siden Danmark er en EU-medlemsstat, anses Kongeriket Danmark for å håndheve de økonomiske sanksjonene utviklet av EU mot en rekke land, inkludert Iran, Syria og Nord-Korea, samt visse fysiske personer og juridiske enheter.

  Valutaforskrifter og valutakontrollbestemmelser

Tilgjengelige tilskudd og interesser for investorer i Danmark

For øyeblikket er det ingen spesielle insentiver tilgjengelig for internasjonale investorer som ønsker å gjøre forretninger i Danmark.

• Utenlandske investorer er mer sannsynlig å etablere allmennaksjeselskaper (A/S) eller private aksjeselskaper (ApS)
• Aksjeselskaper er underlagt den danske aksjeloven .

• Et dansk partnerskap består av partnere som enten kan være enkeltpersoner eller selskaper.
• Hver partner har ubegrenset solidarisk ansvar for partnerskapsvirksomhet.
• Ikke regulert av den danske aksjeloven.
• Enkelte bestemmelser i lov om enkelte næringsforetak, lov nr. 249 av 2. januar 2021 gjelder, i noen tilfeller, for eksempel navnet på et partnerskap.
• Partnerskap i Danmark er skattemessig transparente.
• Det bør være minst én partner i et aksjeselskap.
• Må være registrert under Erhvervsstyrelsen.

Allmennaksjeselskap (Aktieselskab)

• Kapital innskudd fra aksjonærene er delt inn i aksjer.
• Aksjer kan tilbys offentligheten gjennom en børsnotering.
• Aksjonærens ansvar for virksomheten i et allmennaksjeselskap vil være begrenset til deres respektive kapitalinnskudd.
• Styres av den danske aksjeloven.

Privat aksjeselskap (Anpartsselskab)

• Kapitalinnskudd fra aksjonærer er delt inn i aksjer.
• Tradisjonelt brukt for virksomheter med noen få aksjonærer uten intensjon om å skaffe kapital fra et bredt spekter av investorer.
• Forbud mot å notere aksjer på noen børs.
• Aksjeeiers ansvar for virksomhet i et aksjeselskap er begrenset til deres bidrag.
• Styres av den danske aksjeloven.

Limited Partnership (Kommanditselskab)

• Komplementær partner anses ansvarlig for eventuelle forpliktelser i hele kommandittselskapsstrukturen.
• Kan bygges opp som et privat eller allmennaksjeselskap.
• Begrensede partnere er kun ansvarlige for omfanget av deres bidrag.
• Skattegjennomsiktig selskapsstruktur.
• Styres av den danske aksjeloven.
• Enkelte bestemmelser i lov om enkelte næringsforetak nr. 659 av 1. juli 2019, som kan inkludere navn på kommandittselskapet, prokura og krav om økonomiske og administrative fullmakter til komplementaren.
• Interessentskap der komplementaren ikke er en aksjeselskapsstruktur skal registreres hos Erhvervsstyrelsen.
• Et kommandittselskaps årsberetning skal gjøres tilgjengelig for allmennheten.

Limited Partnership Company (Partnerselskab)

• Strukturert som et allmennaksjeselskap.
• Kommandittselskaper som har bidratt med en viss prosentandel av kapitalen vil bli delt i aksjer.
• Generell partner har ubegrenset ansvar.
• Kategorisert som skattemessig transparent for skatteformål.
• Styres av den danske aksjeloven med nødvendige justeringer.

Den danske aksjeloven gir et fleksibelt regelverk for aksjeselskaper sammenlignet med det som pålegges allmennaksjeselskaper.

Som regel kan private aksjeselskaper brukes til å starte opp enhver form for virksomhet, men kan ikke noteres på noe aksjemarked. Mens det er færre restriksjoner pålagt private aksjeselskaper, er det viktigste trekk ved både private aksjeselskaper og allmennaksjeselskaper at de har en egen juridisk person. Dette begrenser aksjonærenes ansvar og underlagt noen få skattebestemmelser og begrensninger.

Offentlige og private aksjeselskaper i Danmark kan bli innlemmet av utenlandske initiativtakere eller fondsforvaltere og kan derfor brukes som utmerkede forretningsmidler for joint ventures.

Til slutt er det ingen begrensninger for aksjonærer, bortsett fra i visse sterkt regulerte sektorer.

Primære registrerings- og rapporteringskrav for utenlandsk eide investeringskjøretøy

Et aksjeselskap i Danmark må stille inn følgende krav til den danske næringsmyndigheten (DBA) :

• Stiftelsesdokument
• Vedtekter
• Registrering fra å sette opp relevante bedriftsdetaljer

Bedriftsregistreringsprosedyren vil ta en til tre dager å fullføre når den er gjort online. På den annen side vil papirregistrering vanligvis ta opptil åtte uker å fullføre.

Utenlandske investorer må vurdere at enkelte selskaper ikke kan opprettes gjennom online registrering. For eksempel selskaper hvor initiativtaker er en ikke-dansk juridisk enhet. Som et alternativ kan utenlandske investorer kjøpe de sovende selskapene fra en formasjonsagent basert i Danmark.

Når registreringen er fullført, vil den fysiske personen som opptrer som representant for et aksjeselskap anses ansvarlig for alle forpliktelser selskapet påtar seg. Ved registrering vil da alle forpliktelser overtas av selskapet selv.

Alle aksjonærer som eier mer enn 50 % aksjer i et dansk-dannet selskap må være behørig registrert i det offentlige aksjeeierregisteret.

I tillegg må nye selskaper i Danmark registrere navnene på sine respektive aksjonærer senest to uker etter vellykket selskapsdannelse.

Rapporterer krav

Årsrapporten til et aksjeselskap skal sendes til Erhvervstilsynet (DBA) omgående og uten opphold. Rapport skal som regel leveres senest fem måneder etter regnskapsårets slutt for unoterte selskaper og fire måneder etter regnskapsårets slutt for børsnoterte selskaper.

Endringer i forretningsadresse, vedtekter, selskapsledelse og revisor må omgående rapporteres til Erhvervsstyrelsen (DBA) innen 14 dager fra datoen endringen/endringene ble gjort.

Et aksjeselskap kan ikke registreres før tegnet kapital og overkurs er betalt i sin helhet, eller med mindre aksjonærene har avtalt delvis innbetaling av aksjekapitalen.

• Allmennaksjeselskaper må betale minimum aksjekapital på DKK 500 000.
• Private aksjeselskaper må betale minimum aksjekapital på DKK 50 000.

I Danmark er det ingen fastsatt maksimal aksjekapital. Aksjer kan ikke utstedes under pålydende, men kan utstedes til overkurs, da slik overkurs innregnes som en fri reserve.

Aksjer kan utstedes i euro. Erhvervstilsynet kan opprette en pålegg som åpner for innbetaling av aksjekapital i andre valutaer.

I forhold til kontantinnskudd kan aksjonærer velge å begrense innbetalt aksjekapital til et beløp på 25 % av den totale aksjekapitalen, dog ikke mindre enn DKK 50.000. Der det er fastsatt premie, skal den være fullt innbetalt. Et selskaps hovedstyrende organ kan kreve inn ubetalt aksjekapital. Uinnbetalt aksjekapital betales ved påkrav.

Ikke-kontant vederlag

Aksjer kan utstedes mot ikke-kontant vederlag, selv om en formell verdsettelsesprosess er et krav i de fleste tilfeller. Et ikke-kontant vederlag skal uttrykkes i pengemessige termer og kan ikke være en plikt til å utføre arbeid eller yte tjenester. Krav fra initiativtakere kan ikke medvirke, uavhengig av om det er stilt sikkerhet for slike krav.

Vedlagte rettigheter til aksjer

Alle aksjer har lik vekt og dermed like rettigheter. Begrensninger i rettigheter knyttet til aksjer kan avgrenses i vedtektene, eller indirekte i en aksjonæravtale.

Stemmerett og rett til å motta utbytte er automatisk. Med mindre annet fremgår av vedtektene, gir aksjeeierskap i et aksjeselskap aksjonærene stemmerett og en andel av eventuelt erklært utbytte som står i forhold til en eiers respektive andel.

Ledelse av en virksomhet som eies av utenlandske selskaper eller investorer

• Gjelder for private og allmennaksjeselskaper, vil et hovedstyre utføre daglig ledelse av et selskap. Styret på sin side utfører overordnede lederfunksjoner, samt påtar seg andre tilsynsroller.

Tyskinspirert, todelt styringsstruktur

• Gjeldende for både private og offentlige aksjestrukturer, vil et hovedstyre utføre daglig ledelse av et selskap. Styret, eller minst tre medlemmer av styret for allmennaksjeselskaper, har ansvar for å drive strategiske lederfunksjoner, samt tilsynsfunksjoner. Med denne strukturen implementeres styringsstrukturen på ett og et halvt lag.

Andre ledelseskrav

• Et privat aksjeselskap kan også velge den angelsaksisk inspirerte styringsstrukturen. I denne strukturen vil et selskap ledes av et hovedstyre. På den annen side kan et allmennaksjeselskap låne ut styringsstrukturen som ligner den enkeltlagede styringsstrukturen. Dette gjør at alle medlemmer av hovedstyret kan fungere som styremedlemmer.
• I den angelsaksiske styringsstrukturen må flertallet av styremedlemmer påta seg en ikke-utøvende rolle. I offentlige selskaper vil en styreleder og nestleder i styret eller representantskapet ikke ha lov til å utføre daglige ledelsesaktiviteter.

Begrensninger på ledelse

I Danmark er det ingen begrensninger når det gjelder ansettelse av utenlandske direktører eller ledere.

I hovedsak er grunnlaget i dansk lov for forvaltning av ansvar den samme generelle regelen om ansvar for uaktsomhet.

De danske domstolene er fortsatt motvillige til å pålegge noe ansvar med mindre det er bevis for at spesifikke forpliktelser ble forsømt.

Gjeld oppstår i følgende situasjoner:

• Forsømmelse av spesifikke, klart definerte roller pålagt av den danske selskapsloven, årsregnskapsloven, et selskaps vedtekter og grunnleggende juridiske prinsipper i Danmark.
• Bevisst forfølgelse av forvaltningen av funksjonærers og styremedlemmers egne interesser, eller i det minste interesser knyttet til disse selskapene.
• Unnlatelse av å utføre oppgaver profesjonelt. Dette er det vanligste problemet som resulterer i at kreditorer søker erstatning fra en bedrifts ledelse. Dette gjelder ved tap som kreditorene har lidd som følge av uaktsomhet i ledelsen av funksjonærer og styremedlemmer.

Hvis det blir funnet uaktsomt med sine plikter, kan styremedlemmer, direktører og medlemmer av et selskaps representantskap møte krav om skadeserstatning og erstatning fra enhver fornærmet part, noe som kan føre til deres inhabilitet.

Morselskapets ansvar

Konsernselskaper er regnskapsført som egne juridiske enheter. Med dette i bakhodet vil et morselskap ikke holdes ansvarlig for uaktsomme handlinger fra dets datterselskaper med base i Danmark, med mindre morselskapet som opptrer som aksjonær har opptrådt på en uaktsom måte.

Danmarks skatteregime

Skattehjemmehørende virksomheter

Forretningsenheter basert regnes som skattemessig hjemmehørende hvis de er etablert og registrert i Danmark. I tilfelle hovedkvarteret til ledelsen av et utenlandsk eid selskap er i Danmark, er selskapet også anerkjent som bosatt i Danmark, og vil derfor påta seg full skatteplikt.

Ikke-skatt hjemmehørende virksomheter

Ikke-skatt hjemmehørende forretningsenheter vurderes med begrenset skatteplikt i Danmark i forhold til deres inntekt oppnådd fra ulike kilder knyttet til Danmark. Dette er tilfellet hvis et selskap har fast driftssted, fast eiendom, royalties, utbytte og kontrollert gjeld i Danmark.

Selskapsskatt

Skattehjemmehørende forretningsenheter er underlagt en flat selskapsskattesats på 22 % (2022) på sin verdensomspennende inntekt, etter fradrag av kostnader.

Det er viktig å merke seg at danske selskaper ikke beskattes for inntekter og gevinster som oppstår fra fast driftssted og fast eiendom lokalisert utenfor Danmark under følgende betingelser:

• Opprinnelseslandet har ikke gitt avkall på retten til å kreve inntekter og gevinster som oppstår fra filialen eller fast eiendom.
• Det faste driftsstedet ville ikke blitt vurdert med skattereglene for dansk kontrollert utenlandsk selskap (CFC) , hvis det i utgangspunktet hadde vært et selskap.
• Det danske selskapet meldte seg ut av den danske internasjonale sambeskatningen.

Følgende grupper vil bli sambeskattet i Danmark på deres danske inntektskilde:

• Konsernrelaterte selskaper eller datterselskaper som er skattemessig hjemmehørende i Danmark.
• Faste driftssteder i Danmark eller gruppe av tilknyttede selskaper som ikke anses som skattemessig hjemmehørende i Danmark.
• Eiendommer basert i Danmark og eid av selskaper oppført ovenfor.

På forespørsel fra morselskapet kan sambeskatningen utvides til å omfatte ikke-hjemmehørende, konsernrelaterte enheter. Inntekter fra alle konsernrelaterte utenlandske selskaper vil være fullt ut underlagt dansk selskapsbeskatning.

Utbytte utbetalt til utenlandske bedriftsaksjonærer

• Som regel er utenlandske aksjonærer skattepliktig på utbytte som utdeles av selskaper i Danmark med 27 %. Unntak fra denne regelen er skattefritak eller lettelser gitt under det danske holdingregimet eller en gjeldende dobbeltskatteavtale.
• Utbytteskatt som utregnes vil være i form av endelig forskuddstrekk.
• Redusert skattesats under visse skatteavtaler er ikke aktuelt ved kilden. Skattebetalere må søke om refusjon.
• Det vil ikke bli ilagt kildeskatt på utbytte som utbetales til en utenlandsk aksjonær som eier datterselskap eller konsernaksjer. Dette gjelder kun dersom dansk kildeskatt reduseres eller unntas av rådsdirektiv 904/435/EEC vedrørende beskatning av morselskaper og datterselskaper eller basert på en eksisterende skatteavtale.

Mottatt utbytte fra utenlandske selskaper

Utbytte mottatt av et dansk morselskap fra både danske og utenlandske datterselskaper er skattefri. Skattefritaket omfatter kun utbytte fra datterselskapsaksjer eller konsernaksjer.

Renter betalt til utenlandske bedriftsaksjonærer

Utbytte

• En kildeskatt på 25 % gjelder rentebetalinger mellom kontrollerte selskaper.
• Kildeskatt gjelder generelt for rentebetalinger til tilknyttede selskaper i lavskatteland som ikke er en del av Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet (EØS) og EU.
• Kildeskatt kan reduseres eller frafalles i henhold til en skatteavtale under rente- og royaltydirektivet.

Immaterielle royalties utbetalt til utenlandske bedriftsaksjonærer

• En skatt på 25 % holdes tilbake fra royaltybetalinger fra Danmark i forhold til varemerker, patenter, teknisk kunnskap og mye mer.
• Kildeskatt kan reduseres i henhold til en bestemt traktat.
• Kildeskatt er ikke aktuelt når en royalty kan henføres til en mottakers faste danske driftssted, eller hvis en mottatt er underlagt beskyttelsen av rente- og royaltydirektivet i Danmark.

Danmark Regler for tynn kapitalisering

Danmarks regler om tynn kapitalisering gjelder for følgende:

• Danske juridiske enheter som skylder gjeld til en dansk eller utenlandsk juridisk enhet som kontrollerte den danske enheten.
• Utenlandske juridiske enheter som kontrolleres av en dansk enhet
• Utenlandsk eller dansk enhet under felles kontroll av en dansk enhet.

Kontrollert gjeld kan også omfatte tredjepartslån garantert av den kontrollerende aksjonæren og dens tilknyttede selskaper. Dersom gjeldsgraden overstiger 4:1, vil renten på den overskytende delen av en kontrollert gjeld kun være fradragsberettiget dersom den kontrollerte gjelden overstiger 10 millioner DKK.

• Renter kan trekkes fra dersom skattyter kan føre bevis for at tilsvarende lån kan oppnås fra tredjepart uten sikkerhet fra kontrollerende aksjonærer eller tilknyttede selskaper.
• Dersom den samlede gjelden består av kontrollert gjeld og gjeld fra en uavhengig tredjepart, vil fradragsbegrensning kun gjelde for renter på den kontrollerte gjelden.

Regler for transferprising i Danmark

• Alle transaksjoner mellom to parter må sluttføres på markedsvilkår og i samsvar med gjeldende OECD-retningslinjer .
• Dansk internprisingslovgivning vil være basert på prinsippet om armlengdes transaksjoner.
• Alle transaksjoner mellom nærstående parter skal sluttføres på generelle markedsvilkår som om partene var uavhengige av hverandre.
• En tilknytning eksisterer mellom to parter dersom et selskap eller en fysisk person direkte eller indirekte eier mer enn 50 % av aksjene i det aktuelle selskapet eller har mer enn 50 % av stemmene i det aktuelle selskapet.

Det er en forutsetning for danske selskaper å utarbeide en skriftlig internprisingsavtale. Fritak gjelder vanligvis for små og mellomstore bedrifter og kontrollerte transaksjoner som anses uvesentlige, uavhengig av hyppighet og volum.