Escritório Damalion Dinamarca

• Não existe controlo cambial ou regulamentação cambial na Dinamarca, excepto no que diz respeito à proibição de branqueamento de capitais.
• Os pagamentos a empresas estrangeiras que são sancionados pelas Nações Unidas ou pela União Europeia podem ser avaliados com restrições monetárias e controlo cambial. O sistema jurídico na Dinamarca baseia-se no direito civil e desenvolveu características escandinavas únicas. Não existe um sistema federal vigente na Dinamarca.Disposições e Restrições ao Investimento Estrangeiro

  Os investimentos estrangeiros são altamente encorajados pela Dinamarca . Não são necessárias autorizações de investidores que considerem seriamente estabelecer a sua presença na Dinamarca. Apesar da clemência no registo, o país tem restringido a entrada de investimento estrangeiro em alguns sectores, tais como a segurança nacional.

  A aprovação prévia emitida pela Autoridade de Supervisão Financeira Dinamarquesa é obrigatória para investidores dinamarqueses e não dinamarqueses antes de lhes ser permitida a participação em determinados interesses qualificados em empresas de sectores específicos, incluindo o sector bancário e financeiro.

  A aquisição de propriedades imobiliárias por investidores estrangeiros, incluindo os dos países membros da UE e do Espaço Económico Europeu (EEE), requer normalmente uma autorização emitida pelo Ministério da Justiça. No entanto, existem algumas excepções.

  Limitações na realização de negócios com certos países

  As empresas locais dinamarquesas são obrigadas a seguir o Regulamento (CE) n.º 428/2009 do Conselho, de 5 de Maio de 2009. Esta disposição enumera o regime comunitário em torno da regulamentação das exportações, corretagem e transferência de produtos de dupla utilização. Lançaram um lista dos produtos que estão sujeitos a controlo de exportação .

  Dado que a Dinamarca é um Estado-Membro da UE, considera-se que o Reino da Dinamarca aplica o sanções económicas desenvolvido pela União Europeia numa série de países, incluindo o Irão, Síria e Coreia do Norte, bem como certas pessoas singulares e entidades jurídicas.

  Regulamentos de Moeda e Disposições de Controlo Cambial

Bolsas e interesses disponíveis para investidores na Dinamarca

Actualmente, não há incentivos especiais disponíveis para investidores internacionais que procuram fazer negócios na Dinamarca.

• Os investidores estrangeiros são mais susceptíveis de criar sociedades anónimas (A/S) ou sociedades anónimas privadas (ApS)
• As sociedades anónimas são regidas pelo Lei das Empresas Dinamarquesa .

• Uma parceria dinamarquesa é constituída por parceiros que podem ser particulares ou empresas.
• Cada parceiro tem responsabilidade ilimitada conjunta e solidária pelas actividades de parceria.
• Não regulado pela Lei das Empresas Dinamarquesa.
• Certas disposições da Lei sobre certas empresas comerciais, a lei n.º 249 de 2 de Janeiro de 2021 é aplicável, em alguns casos, como o nome de uma sociedade de pessoas.
• As parcerias na Dinamarca são transparentes do ponto de vista fiscal.
• Deve haver pelo menos um sócio numa sociedade anónima.
• Deve ser registado sob a Autoridade Empresarial Dinamarquesa.

Sociedade Anónima (Aktieselskab)

• O capital aportado pelos accionistas é dividido em acções.
• As acções podem ser oferecidas ao público através de uma cotação na bolsa de valores.
• A responsabilidade do accionista pelas actividades de uma sociedade anónima será limitada às suas respectivas entradas de capital.
• Governada pela Lei das Empresas Dinamarquesa.

Sociedade Anónima Privada (Anpartsselskab)

• O capital injectado pelos accionistas é dividido em acções.
• Tradicionalmente utilizado para empresas com poucos accionistas sem intenção de obter capitais de um vasto leque de investidores.
• Proibida a cotação de acções em qualquer bolsa de valores.
• A responsabilidade dos accionistas relativamente às actividades de uma sociedade anónima está limitada às suas contribuições.
• Governada pela Lei das Empresas Dinamarquesa.

Sociedade em comandita simples (Kommanditselskab)

• O sócio geral é considerado responsável por quaisquer responsabilidades de toda a estrutura da sociedade em comandita simples.
• Pode ser estruturada como uma sociedade anónima privada ou pública.
• Os parceiros limitados só são responsáveis na medida das suas contribuições.
• Estrutura da empresa transparente do ponto de vista fiscal.
• Governada pela Lei das Empresas Dinamarquesa.
• Certas disposições ao abrigo da Lei sobre Certas Empresas Comerciais n. 659 de 1 de Julho de 2019, que podem incluir o nome da sociedade em comandita simples, o poder de compra e a exigência de poderes financeiros e administrativos do sócio geral.
• As sociedades em que o sócio geral não é uma estrutura de sociedade anónima devem ser registadas perante a Autoridade Empresarial Dinamarquesa.
• O relatório anual da sociedade em comandita deve ser colocado à disposição do público.

Sociedade em comandita simples (Partnerselskab)

• Estruturada como uma sociedade anónima.
• As sociedades em comandita simples que contribuíram com uma certa percentagem do capital serão divididas em acções.
• O sócio geral tem responsabilidade ilimitada.
• Categorizado como transparente fiscal para efeitos fiscais.
• Governada pela Lei das Empresas Dinamarquesa com os ajustamentos necessários.

A Lei das Sociedades Dinamarquesa prevê regulamentos flexíveis para as sociedades anónimas em comparação com os impostos às sociedades anónimas de responsabilidade limitada.

Por regra, as sociedades por quotas podem ser utilizadas para iniciar qualquer tipo de negócio, mas não podem ser cotadas em qualquer bolsa de valores. Embora haja menos restrições impostas às sociedades por quotas, a característica mais essencial tanto das sociedades por quotas privadas como das sociedades anónimas é que têm uma personalidade jurídica distinta. Isto limita a responsabilidade dos accionistas e sujeita-os a algumas disposições e restrições fiscais.

As sociedades anónimas públicas e privadas na Dinamarca podem ser constituídas por iniciadores ou gestores de fundos estrangeiros e podem, portanto, ser utilizadas como excelentes veículos comerciais para empreendimentos conjuntos.

Finalmente, não há restrições aos accionistas, excepto em certos sectores altamente regulamentados.

Requisitos de Registo Primário e Relatórios para Veículos de Investimento de Propriedade Estrangeira

Uma sociedade anónima na Dinamarca deve apresentar os seguintes requisitos antes da Autoridade Empresarial Dinamarquesa (DBA) :

• Contrato de sociedade
• Contrato de sociedade
• Registo desde a criação dos dados pertinentes da empresa

O procedimento de registo da empresa levará um a três dias para ser concluído quando for feito online. Por outro lado, o registo em papel levará normalmente até oito semanas para ser concluído.

Os investidores estrangeiros precisam de considerar que algumas empresas não podem ser criadas através de registo online. Por exemplo, empresas em que o iniciador é uma entidade jurídica não dinamarquesa. Como alternativa, os investidores estrangeiros podem adquirir as empresas inactivas a um agente de formação sediado na Dinamarca.

Uma vez concluído o registo, a pessoa singular que age como representante de uma sociedade anónima será considerada responsável por todas as obrigações assumidas pela sociedade. Após o registo, todas as obrigações serão então assumidas pela própria empresa.

Todos os accionistas que detenham mais de 50% das acções de uma empresa dinamarquesa devem ser devidamente registados antes do Registo Público de Accionistas.

Além disso, as novas empresas na Dinamarca devem registar os nomes dos seus respectivos accionistas o mais tardar duas semanas após a bem sucedida constituição da empresa.

Exigências de informação

O relatório anual de uma sociedade anónima deve ser apresentado à Autoridade Empresarial Dinamarquesa (DBA) prontamente e sem demora. Por regra, deve ser apresentado um relatório o mais tardar cinco meses após o fim do exercício financeiro para as empresas não cotadas e quatro meses após o fim do exercício financeiro para as empresas cotadas.

As alterações no endereço comercial, estatutos, gestão da empresa e auditor devem ser prontamente comunicadas à Autoridade Empresarial Dinamarquesa (DBA) no prazo de 14 dias a partir da data em que a(s) alteração(ões) foi(foram) efectuada(s).

Uma sociedade de responsabilidade limitada não pode ser registada até que o capital subscrito e o prémio sejam pagos na totalidade, ou a menos que os accionistas tenham acordado no pagamento parcial do capital social.

• As sociedades anónimas devem pagar o capital social mínimo de DKK500.000.
• As sociedades por quotas devem pagar o capital social mínimo de 50.000 DKK.

Na Dinamarca, não existe um capital social máximo definido. As acções não podem ser emitidas abaixo do valor nominal, mas podem ser emitidas com um prémio, uma vez que esse prémio é reconhecido como uma reserva distribuível.

As acções podem ser emitidas em euros. A Autoridade Empresarial Dinamarquesa pode criar uma ordem executiva que permita que o capital social seja pago noutras moedas.

Em relação às contribuições em dinheiro, os accionistas podem optar por limitar o capital social realizado até um montante de 25% do capital social total, mas não inferior a 50.000 DKK. Quando é fixado um prémio, este deve ser pago na totalidade. O principal órgão de direcção de uma empresa pode exigir capital social não realizado. O capital social não realizado é pagável a pedido.

Consideração não monetária

As acções podem ser emitidas para uma consideração não monetária, embora um processo de avaliação formal seja um requisito na maioria dos casos. Uma consideração não monetária deve ser expressa em termos monetários e não pode ser uma obrigação de realizar trabalho ou prestar serviços. Os créditos dos iniciadores não podem ser contribuídos, independentemente de ter sido prestada uma garantia para tais créditos.

Direitos anexos às Acções

Todas as acções têm o mesmo peso, portanto, direitos iguais. As restrições aos direitos inerentes às acções podem ser delineadas nos estatutos, ou indirectamente num acordo de accionistas.

Os direitos de voto e os direitos a receber dividendos são automáticos. Salvo disposição em contrário nos estatutos, a participação numa sociedade anónima concede aos accionistas direitos de voto e uma quota de qualquer dividendo declarado proporcional à respectiva quota do proprietário.

Gestão de um negócio de propriedade de uma empresa ou investidores estrangeiros

• Aplicável às sociedades de responsabilidade limitada privadas e públicas, um conselho executivo executará a gestão diária de uma empresa. O conselho de administração, por outro lado, desempenha funções de gestão global, bem como assume outras funções de supervisão.

De inspiração alemã, estrutura de governação a dois níveis

• Aplicável tanto a estruturas de responsabilidade limitada privadas como públicas, um conselho executivo executará a gestão diária de uma empresa. O conselho de administração, ou pelo menos três membros do conselho das sociedades anónimas, são responsáveis pela condução de funções de gestão estratégica, bem como funções de supervisão. Com esta estrutura, é implementada a estrutura de governação de um nível e meio.

Outros requisitos de gestão

• Uma sociedade de responsabilidade limitada privada pode também escolher a estrutura de governação de inspiração anglo-saxónica. Nesta estrutura, uma empresa será gerida por uma direcção executiva. Por outro lado, uma sociedade anónima pode emprestar a estrutura de governação que se assemelha a essa estrutura de governação de nível único. Isto permite que todos os membros da direcção executiva funcionem como membros do conselho de administração.
• Na estrutura de governação anglo-saxónica, a maioria dos administradores deve assumir um papel não executivo, Nas empresas públicas, um presidente e um vice-presidente do conselho de administração ou do conselho fiscal não serão autorizados a realizar actividades diárias de gestão.

Restrições à Gestão

Na Dinamarca, não existem restrições no que diz respeito à nomeação de directores ou gestores estrangeiros.

Na essência, a base da lei dinamarquesa para a gestão de responsabilidades é a mesma regra geral de responsabilidade por negligência.

Os tribunais dinamarqueses continuam relutantes em impor qualquer responsabilidade, a menos que haja provas de obrigações específicas que tenham sido negligenciadas.

As responsabilidades surgem nas seguintes situações:

• Negligência de papéis específicos e claramente definidos impostos pela Lei dinamarquesa das Empresas, a Lei das Demonstrações Financeiras, os estatutos de uma empresa, e os princípios jurídicos fundamentais na Dinamarca.
• Procura consciente da gestão dos interesses dos próprios dirigentes e directores, ou pelo menos dos interesses relacionados com estas empresas.
• Incumprimento de funções profissionais. Esta é a questão mais comum que leva os credores a procurarem uma compensação por parte da direcção de uma empresa. Isto é aplicável em caso de prejuízo sofrido pelos credores em consequência de negligência na gestão de funcionários e directores.

Se forem considerados negligentes nos seus deveres, os membros do conselho, directores e membros do conselho fiscal de uma empresa podem enfrentar reclamações de indemnização e danos de qualquer parte lesada, o que pode levar à sua desqualificação.

Responsabilidade da empresa-mãe

As empresas do grupo são reconhecidas como entidades jurídicas separadas. Tendo isto em mente, uma empresa-mãe não será considerada responsável por actos negligentes das suas filiais sediadas na Dinamarca, excepto quando a empresa-mãe que actua como accionista tenha agido de forma negligente.

Regime Fiscal da Dinamarca

Empresas com residência fiscal

As entidades empresariais sediadas são consideradas residentes fiscais se tiverem sido estabelecidas e constituídas na Dinamarca. Caso a sede da gestão de uma empresa estrangeira se situe na Dinamarca, a empresa é também reconhecida como residente na Dinamarca e, por conseguinte, assumirá a responsabilidade fiscal total.

Empresas não residentes em impostos

As entidades empresariais não fiscais residentes na Dinamarca são tributadas com responsabilidade fiscal limitada respectivos aos seus rendimentos obtidos a partir de várias fontes relacionadas com a Dinamarca. É o caso se uma empresa tiver estabelecimento permanente, bens imóveis, royalties, dividendos, e dívida controlada na Dinamarca.

Imposto sobre o rendimento de pessoas colectivas

As entidades empresariais residentes fiscais estão sujeitas a uma taxa fixa de imposto sobre o rendimento das sociedades de 22% (2022) sobre o seu rendimento mundial, após dedução dos custos.

É importante notar que as empresas dinamarquesas não são tributadas sobre os rendimentos e ganhos resultantes do estabelecimento permanente e de bens imóveis localizados fora da Dinamarca nas seguintes condições:

• O país de origem não renunciou ao direito de cobrar os rendimentos e ganhos decorrentes da sucursal ou da propriedade imobiliária.
• O estabelecimento permanente não teria sido avaliado com o Regras de tributação da Corporação Estrangeira Controlada Dinamarquesa (CFC) , se tivesse sido uma empresa em primeiro lugar.
• A empresa dinamarquesa optou por não participar na “Danish International Joint Taxation”.

Os seguintes grupos serão tributados conjuntamente na Dinamarca sobre a sua fonte de rendimentos na Dinamarca:

• Empresas ou subsidiárias relacionadas com o grupo que sejam residentes fiscais da Dinamarca.
• Estabelecimentos permanentes na Dinamarca ou grupo de empresas relacionadas que não são considerados como residentes fiscais na Dinamarca.
• Propriedades imobiliárias sediadas na Dinamarca e pertencentes a empresas listadas acima.

A pedido da empresa-mãe, a tributação conjunta pode ser alargada para incluir entidades não residentes, relacionadas com o grupo. Os rendimentos provenientes de todas as empresas estrangeiras relacionadas com o grupo serão totalmente sujeitos à tributação das empresas dinamarquesas.

Dividendos Pagos a Acionistas de Empresas Estrangeiras

• Por regra, os accionistas estrangeiros estão sujeitos a imposto sobre os dividendos distribuídos por empresas na Dinamarca a 27%. A excepção a esta regra é a isenção ou redução fiscal concedida ao abrigo do regime de exploração dinamarquês ou de um tratado de dupla tributação aplicável.
• O imposto sobre os dividendos é cobrado sob a forma de retenção na fonte final.
• A taxa de imposto reduzida ao abrigo de certos tratados fiscais não é aplicável na fonte, os contribuintes são obrigados a solicitar um reembolso.
• Não será imposto qualquer imposto retido na fonte sobre dividendos pagos a um accionista estrangeiro detentor de acções subsidiárias ou do grupo. Isto só é aplicável se a retenção na fonte dinamarquesa for reduzida ou isenta pela Directiva 904/435/CEE do Conselho relativa à tributação das sociedades-mãe e filiais ou com base num tratado fiscal existente.

Dividendos Recebidos de Empresas Estrangeiras

Os dividendos recebidos por uma empresa-mãe dinamarquesa de filiais dinamarquesas e estrangeiras estão isentos de impostos. A isenção fiscal abrange apenas os dividendos de acções subsidiárias ou acções de grupo.

Juros Pagos a Accionistas de Empresas Estrangeiras

Dividendos

• Uma retenção na fonte de 25% é aplicável aos pagamentos de juros efectuados entre empresas controladas.
• A retenção na fonte é geralmente aplicável aos pagamentos de juros efectuados a empresas associadas em países com impostos baixos que não fazem parte do Espaço Económico Europeu (EEE) e da União Europeia.
• O imposto retido na fonte pode ser reduzido ou renunciado ao abrigo de um tratado fiscal ao abrigo da Directiva sobre Juros e Royalties.

Royalties de Propriedade Intelectual Pagos a Acionistas de Empresas Estrangeiras

• É retido um imposto de 25% sobre os pagamentos de royalties provenientes da Dinamarca em relação a marcas registadas, patentes, conhecimentos técnicos, e muitos mais.
• O imposto retido na fonte pode ser reduzido ao abrigo de um determinado tratado.
• A retenção na fonte não é aplicável quando um royalty é atribuível a um estabelecimento dinamarquês permanente do beneficiário, ou se um recebido está sujeito à protecção da Directiva sobre Juros e Royalties na Dinamarca.

Dinamarca Regras de Capitalização Fina

As regras da Dinamarca em matéria de subcapitalização são aplicáveis ao seguinte:

• Entidades jurídicas dinamarquesas que devem dívidas a uma entidade jurídica dinamarquesa ou estrangeira que controlou a entidade dinamarquesa.
• Entidades jurídicas estrangeiras que estão a ser controladas por uma entidade dinamarquesa
• Entidade estrangeira ou dinamarquesa sob controlo conjunto de uma entidade dinamarquesa.

A dívida controlada pode também incluir empréstimos de terceiros garantidos pelo accionista controlador e suas afiliadas. Se o rácio da dívida sobre o capital exceder 4:1, os juros sobre a parte em excesso de uma dívida controlada só serão dedutíveis se a dívida controlada exceder 10 milhões de DKK.

• Os juros podem ser deduzidos se um contribuinte puder provar que um empréstimo semelhante pode ser obtido de um terceiro sem garantia dos accionistas ou filiados controladores.
• Se a dívida total consistir em dívida controlada e dívida de um terceiro independente, a limitação da dedutibilidade só será aplicável aos juros sobre a dívida controlada.

Dinamarca Regras de preços de transferência

• Todas as transacções entre duas partes devem ser finalizadas em termos de mercado e em conformidade com o que prevalece Directrizes da OCDE .
• A legislação dinamarquesa sobre preços de transferência será baseada no princípio das transacções de armas.
• Todas as transacções entre partes ligadas devem ser finalizadas em termos gerais de mercado, como se as partes fossem independentes umas das outras.
• Existe uma ligação entre duas partes se uma empresa ou pessoa singular possuir directa ou indirectamente mais de 50% das acções da empresa em questão ou tiver mais de 50% de votos na empresa em questão.

É um requisito para as empresas dinamarquesas prepararem um acordo escrito sobre preços de transferência. A isenção aplica-se geralmente às pequenas e médias empresas e às transacções controladas consideradas imateriais, independentemente da frequência e do volume.