“Luxembourg er et populært forretningscentrum for udenlandske juridiske enheder, der ønsker at udvide deres forretningsrækkevidde i Europa. Storhertugdømmet er kendt for sine gavnlige økonomiske politikker, der tilskynder internationale virksomheders adgang til det lokale marked. Dets strategiske geografiske placering i Europa, stærke juridiske rammer, stabile politiske reguleringer og omfattende forretningsincitamenter tiltrækker flere udenlandske investorer til at inkorporere en virksomhed i Luxembourg.”

Hvad er særligt begrænset partnerskab?

Det særlige kommanditselskab eller SCSp er en forholdsvis ny forretningsstruktur, der fungerer som et traditionelt kommanditselskab. Da SCSP stadig er nyt i det luxembourgske erhvervsmiljø og endnu ikke skal betragtes som et ideelt alternativt investeringsmiddel for udenlandske investorer, der er ivrige efter at placere investeringer i Luxembourg. I det væsentlige skal en SCSP fungere som en kommerciel virksomhed uden juridisk person.

På grund af den fleksibilitet, som en SCSp tilbyder, er denne forretningsstruktur perfekt til alternative investeringsinstrumenter såsom hedgefonde, fast ejendom, private equity, værdifulde samlinger, kryptovalutaer og FoF’er. Etableringen af et særligt kommanditselskab giver fordelen ved at være hjemmehørende i Luxembourgs velrenommerede jurisdiktion.

Formål og målsætning

Dannelsen af et SCSp understøtter yderligere Luxembourgs mål om at vokse som et stærkt konkurrencepræget marked for udenlandske investorer. Med en tiltalende common law-ramme blev SCSps designet til fondsforvaltere og investorer, der ønsker at udnytte alternative investeringsinstrumenter. SCSps har den kontraktmæssige frihed til at udføre placering af private equity-fonde og udnytte fordelagtige skattemæssige behandlinger.

Med undtagelse af flere lovbestemmelser nyder en SCSP en større grad af fleksibilitet i at skabe de regler, der styrer den samlede drift i et særligt kommanditselskab. En SCSp kan også fungere som et feeder fund-vehikel som etableret af en fondsforvalter eller sponsor for at imødekomme investeringer foretaget i fonden af en eller flere investorer med deres egne unikke behov eller forpligtelser og ikke deles af andre aktionærer.

Skatteordning I Skattemæssige fordele

• For nettoformue og indkomstskatteformål er særlige kommanditselskaber teknisk skattemæssigt gennemsigtige forretningsenheder.
• Særlige kommanditselskaber, der udøver erhvervsvirksomhed, vurderes med en kommunal erhvervsskattesats på 6,75%.
• Et særligt kommanditselskab er påkrævet for at drive erhvervsmæssig virksomhed, hvis komplementarerne er aktie- eller anpartsselskaber med 5 % interessentskab hver.
• Et ureguleret SCSP, der håndterer alternative investeringsfonde, er skatteneutralt, forudsat at ingen af dets partnere er et luxembourgsk holdingselskab med mere end 5 % af partnerskabsandelen.
• Særlige kommanditselskaber nyder ikke godt af luxembourgske dobbeltbeskatningsaftaler eller EU-moderdatterselskabsdirektivet.
• Alle forvaltningsydelser, som en SCSp-drift som en alternativ køretøjsfond er ikke bedømt med merværdiafgift.
• Alle udbyttebidrag fra en SCSp til lokale og udenlandske partnere vil ikke blive beskattet med kildeskat.

Fritagelse for indkomstskat af modtaget udbytte

• Alle betalinger, der foretages til SCSps, der bærer anden alternativ investeringsfinansiering, vil være underlagt en skattesats på 10 % under særlige betingelser.
• Ethvert administrationsgebyr eller betaling modtaget af en reguleret eller ureguleret SCSp vil være fuldstændig fritaget for momsansættelse.
• SCSps kan modtage avanceret skattegodkendelse fra de luxembourgske skattemyndigheder svarende til den, der opnås af SOPARFI’er.

Fordele ved at oprette og administrere et særligt begrænset partnerskab

• Fremragende kontraktlig fleksibilitet bestemmer hovedfunktionerne og aktiviteterne for en SCSp i Luxembourg.
• Inkorporering af en SCSp under det private skøde og den nemme registreringsproces gør investeringsinstrumenter aktive på markedet på mindre end en måned.
• Det luxembourgske handels- og selskabsregister må kun offentliggøre navnet på kommanditselskabet, ubegrænset partner og ledere, varighed og underskriftsbeføjelser. Begrænsede partnere behøver ikke at blive oplyst helt.
• Der er ikke noget minimumskrav til aktiekapital ved stiftelse af et særligt kommanditselskab.

Hvem er en SCSP adresseret til?

Under en SCSp juridisk ordning kan partnere tilpasse deres deltagelsesniveau i form af overskud og tab og udlodninger. Det større niveau af retlige bestemmelser i særlige kommanditselskaber giver partnere i private equity partnerskaber mulighed for at forvalte deres hensættelser i overensstemmelse hermed.

Juridisk ramme

En partnerskabsaftale kan bruges til at oprette en SCSp gennem offentlig eller privat skøde. Selskabet skal have et firmanavn, der tydeligt er identificeret i stiftelsesdokumentet. Det skal have et unikt firmanavn eller opkaldt efter dets forretningsformål.

Omkostninger at inkorporere

En ureguleret SCSp kan inkorporeres gennem et privat skøde og uden krav om depositar, hvilket gør den særlige kommanditselskabers forretningsstruktur omkostningseffektiv og praktisk sammenlignet med andre investeringsinstrumenter, der er tilgængelige på det luxembourgske marked.

Etableringen af en SCSp kræver vedtagelse af disse trin:

• Offentliggørelse i handels- og selskabsregistret (RCS)
• Yderligere administrative omkostninger af de berørte skattemyndigheder
• Notaromkostninger, hvis påkrævet
• Revisoromkostninger, hvis påkrævet

Investeringspolitik

• Ubegrænset
• Ureguleret alternativ investeringsfond under FAIM

Regler og regulationer

• Generelle partnere påtager sig begrænset ansvar i en SCSp.
• Generelle partnere kan udøve retten til at godkende en konto og skønsmæssig ret til at udpege og afskedige ledere.
• Generelle partneres rettigheder skal være klart defineret i en SCSp partnerskabsaftale.
• Partnere påtager sig den passive investorrolle, men kan stadig være involveret i intern virksomhedsledelse og drift.

Administration af virksomheden

• Der kan være en eller flere ledere i en SCSp. En SCSP med mere end én leder kan bede om oprettelse af en bestyrelse.
• En generel partner kan også påtage sig lederrollen.
• En ikke-partner kan påtage sig rollen som leder, men ikke kommanditpartner.
• En leders primære rolle er at fungere som repræsentant for SCSp og varetage alle ledelsesopgaver og beslutninger.
• En SCSp kan investere i alle typer aktiver såsom obligationer, hedgefonde, private equities, kunstværker, lån, fast ejendom, likvide instrumenter, illikvide instrumenter, kunstværker, biler og andelsobligationer.
• Ledelsesstillingen for en SCSp kan overdrages til en tredjepart. Tredjepartsledere vil kun blive holdt ansvarlige for udførelsen af hans eller hendes eget mandat.

Hvorfor åbne en SCSp i Luxembourg?

Et særligt kommanditselskab er et attraktivt selskab at etablere i Luxembourg og forbedrer en udenlandsk investors investeringsværktøjskasse.

Topbedømt investeringskøretøj – Det kan bruges til master-feeder-investeringer, joint ventures, venturekapitaler, fast ejendom og private equity-formål.

Nem og hurtig inkorporering – SCSp-dannelse tager mindre end 30 dage at fuldføre.

Fleksibilitet – Selvom en SCSp ikke kategorisk er et alternativt investeringsmiddel, kan det bruges til kollektive investeringsaktiviteter ved at bruge flere afdelinger til at rejse kapital til investorer.

Offentlig adgang -SCSp kan tilbydes til offentligheden.

Minimumskrav til aktiekapital – Unge iværksættere kan danne en SCSP med så lidt som 1 EUR minimumskrav til aktiekapital.

Damalion udnytter sit store netværk af professionelle relationer med førsteklasses advokatfirmaer, revisionsfirmaer og konsulenter til at hjælpe fysiske personer med etableringen af et særligt kommanditselskab i Luxembourg. Vores ekspertise og erfaring giver os mulighed for at yde den bedste rådgivning i etablering og ledelse af forretninger under forskellige forretningsstrukturer. For flere detaljer om SCSp-virksomhedsdannelse, kontakt vores Damalion-eksperter i dag.

Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.