La sociedad luxemburguesa de gestión de patrimonios privados (en adelante: SPF – société de gestion de patrimoine familial), guiada por
la Ley de 11 de mayo de 2007, es un vehículo de gestión de patrimonios privados que
ayuda a los usuarios a estructurar su patrimonio de una manera simplificada, ágil, no regulada y fiscalmente eficiente y para una amplia gama
de fines, lo que la hace atractiva para un gran número de inversores.
¿Qué es un FPS en Luxemburgo?
La Ley luxemburguesa de SPF permite a los empresarios extranjeros crear una sociedad de inversión para gestionar el patrimonio de los particulares
individuos. Los SPF en Luxemburgo pueden comprar, mantener, gestionar o vender cualquier tipo de activo financiero, pero no pueden dedicarse a
actividades comerciales.
Las principales características de un FPS luxemburgués
En virtud de las modificaciones introducidas en la Ley de Sociedades Anónimas de Luxemburgo, la sociedad familiar de gestión de patrimonios privados también puede utilizarse como forma empresarial.
Las principales características de un SPF luxemburgués son las siguientes
- La empresa familiar de gestión de patrimonios privados tiene una personalidad jurídica completamente independiente de sus fideicomitentes (puede constituirse como sociedad de responsabilidad limitada)
- La empresa de gestión de patrimonios privados puede emitir varios tipos de acciones, incluidas las nominativas.
- Tiene un carácter privado, lo que resulta ventajoso cuando la empresa tiene mucho más que un solo inversor.
- El SPF también puede sustituir a la sociedad de cartera tradicional porque no requiere una inversión directa de capital.
- El FPS es también un recurso increíble para los interesados en crear un fondo de inversión en Luxemburgo.
- Tiene un procedimiento de registro de empresas increíblemente sencillo y requiere un capital social bajo.
- Constitución más fácil: bajo capital social inicial y requisitos de procedimiento.
¿Quiénes pueden participar?
El FPS se ofrece a:
- personas privadas que mantienen su propio patrimonio.
- entidades de gestión de patrimonios privados que operan únicamente para el patrimonio de una o varias personas, que pueden ser tanto
entidades residentes y no residentes, como fundaciones o fideicomisos. - Los intermediarios (incluidos los fiduciarios) que operan en nombre de los individuos especificados en (i) y (ii) anterior.
Aunque su título implica que está exclusivamente a disposición de las familias y sus miembros, el FPS sólo ayuda a
denominar el acceso de los inversores a las personas privadas, y no se requiere ningún vínculo familiar.
Además, el FPS es un vehículo de inversión tanto para los clubes inversores como para los inversores aficionados y no profesionales que
quiere poner a prueba sus conexiones con posibles coinversores. Si el SPF está bien construido, es
también es posible obtener un alto nivel de discreción y anonimato.
Por último, la cotización de los valores emitidos por un SPF en un mercado de valores o la oferta de dichos valores para su colocación pública son
está estrictamente prohibido.
¿Quién debe crear un FPS en Luxemburgo?
Sólo unos pocos tipos de inversores pueden abrir FPS en Luxemburgo según la normativa actual. Las personas que deseen gestionar
su propio patrimonio (de acuerdo con las características de la empresa) están entre ellos.
Las empresas privadas también pueden crear sociedades de gestión de patrimonios privados.
Sus funciones, sin embargo, se limitarán a la administración de las herencias de uno o varios particulares. Típicamente,
Estas empresas administrarán el patrimonio de fundaciones, fideicomisos u organizaciones. Además, no hay
limitaciones a la ciudadanía de las personas que confían la gestión del patrimonio.
Los intermediarios que ofrecen soluciones de gestión también pueden establecer FPS en Luxemburgo para prestar servicios fiduciarios.
El FPS también es una opción viable para los inversores no profesionales que están interesados en la gestión de activos
servicios. El FPS puede designar a un agente de domiciliación con sede en Luxemburgo para que se encargue del proceso de registro.
Estructuración flexible de la inversión
El SPF es un vehículo de inversión pasiva diseñado para la planificación del patrimonio familiar y a largo plazo, los bienes matrimoniales
manipulación, y otros fines relacionados. En consecuencia, sus actividades permitidas se limitan a la adquisición, tenencia,
y venta de activos financieros. Debido a su estatus único:
- El SPF no está autorizado a prestar servicios, incluida la concesión de préstamos con intereses; sin embargo, puede
realizar anticipos de tesorería o garantizar los pasivos de una entidad en la que tenga una participación, pero sólo
incidentalmente y sin coste alguno. - El SPF no puede participar en la gestión de las entidades en las que tiene una participación, aunque
el porcentaje de capital. - Está prohibida cualquier tipo de actividad comercial (pero las entidades en las que el SPF tiene participación e implicación
pueden ejercer libremente actividades comerciales con sujeción a su propio objeto social) - Se prohíbe la tenencia directa de bienes inmuebles o propiedad intelectual (pero se prohíbe el confinamiento indirecto a través de otros
entidades fiscalmente opacas está permitido) - El SPF tampoco está autorizado a suscribir acuerdos de seguro de vida.
La ley no establece límites directos a la financiación ni a las deudas. La financiación del SPF puede realizarse mediante operaciones de préstamo,
ya sea de entidades de crédito, de sus accionistas o de otros inversores. Contribuciones en efectivo o en especie, en euros
o no, se aceptan.
Régimen fiscal/Ventajas fiscales
- El SPF no está sujeto al impuesto de sociedades, al impuesto municipal de actividades económicas, al impuesto sobre el patrimonio ni a la declaración del IVA
requisitos. - Sólo está sujeta a una cuota de inscripción única de 75 euros y a una tasa de suscripción anual (taxe d’abonnement)
del 0,25 por ciento, basado en la suma de:- capital social desembolsado,
- prima de emisión, y
- endeudamiento superior a 8 veces el capital social más la prima de emisión (la norma de subcapitalización es
por tanto, 1 de capital por 8 de deuda).
- El impuesto de matriculación asciende a un mínimo de 100.- euros y un máximo de 125.000 euros. – cada año.
- Debido a la falta de actividad comercial, un SPF no debe ser considerado un sujeto pasivo para el valor de Luxemburgo
razones fiscales añadidas. - El impuesto anual de suscripción debe declararse anualmente y pagarse en la oficina del registrador de sucesiones
e impuestos de suscripción cada tres meses. - Además, el SPF no grava las plusvalías derivadas de la venta de las acciones del SPF, ni tampoco
imponer un impuesto sobre las ganancias de la liquidación del vehículo. Esta normativa sólo es relevante para los no residentes
inversores. - Constitución simplificada: bajo capital social inicial y requisitos de procedimiento.
- Ningún beneficio de los tratados de doble imposición para el SPF
Dado que los SPF no son entidades “plenamente imponibles”, no pueden beneficiarse de ningún tratado de doble imposición de Luxemburgo, la
Directiva sobre matrices y filiales de la Unión, o el régimen de exención de la participación de Luxemburgo. Como resultado, un SPF puede enfrentarse a
retenciones extranjeras no recuperables en el país donde se encuentran sus inversiones.
Administración
El SPF puede constituirse como una sociedad limitada (SARL), una sociedad anónima (S.A.), una sociedad limitada
por acciones (S.C.A.), o una sociedad cooperativa (S.C.) constituida como S.A.
Según la Ley de 10 de agosto de 1915 sobre sociedades mercantiles, los requisitos relativos a la constitución, el mínimo de acciones
capital, la representación, las juntas generales anuales, las cuentas anuales, etc., se aplicarán según la
de la forma societaria seleccionada, pero con opciones de estructuración esenciales para dar
vehículos a los inversores.
Si toda la documentación está bien preparada, el procedimiento de registro del FPS en Luxemburgo no suele durar más de
de una semana.
Si desea más información sobre el FPS en Luxemburgo, póngase en contacto con nuestros asesores financieros, que pueden ayudarle a establecer un
empresa en función de sus intereses comerciales.
Incorporar su estructura luxemburguesa
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