Luxembourg, som ligger i sentrum av Europa, fungerer som et geografisk og juridisk knutepunkt i Den europeiske union (som det er et grunnleggende medlem av). Luxembourg har en høy grad av politisk, sosial og finanspolitisk stabilitet, som indikert av AAA-kredittvurderinger fra alle større kredittvurderingsbyråer.

Luxembourg har skapt en stor sektor av kompetente og flerspråklige fagfolk innen finanstjenester på grunn av sin mangfoldige befolkning. Engelsk, fransk og tysk snakkes mye i Storhertugdømmet, noe som styrker Luxembourgs rykte som et finansielt knutepunkt.

Luxembourg finansknutepunkt tilbyr et bredt utvalg av finansielle tjenester som knytter sammen investorer og markeder over hele verden.

Luxembourg er Europas viktigste investeringsfondknutepunkt og verdens nest største. Som et resultat er det et foretrukket nettsted for topp private equity-selskaper.

SOPARFIs som investeringsbiler i Luxembourg

Luxembourg har flere investeringsinstrumenter. Det omfatter flere regulerte og uregistrerte investeringsfond, verdipapiriseringsbiler, partnerskap og SOPARFI-er .

SOPARFI står for Société de PARTicipations FINancières . SOPARFI-er er uregulerte og fullt beskattede forretningsorganisasjoner hvis selskapsformål er holding og tilhørende finans. Avhengig av de unike kravene til aksjonæren, dannes SOPARFI-er ofte som private aksjeselskaper (société à responsabilité limitée, S.à rl), allmennaksjeselskaper (société anonyme, SA), eller partnerskap begrenset av aksjer (société en commandite par actions) , SCA).

SOPARFIer er fri for selskapsskatt på utbytte, kapitalgevinster og nettoformue på kvalifiserte investeringer. Videre er utbytte sendt til utlandet til kvalifiserte aksjonærer unntatt fra Luxembourgs utbyttekildeskatt. I tillegg har SOPARFIer full tilgang til Luxembourgs brede nettverk av dobbeltskatteavtaler og EU-direktiver.

Bedriftsbeskatningsregime

Selskaper hjemmehørende i Luxembourg (som SOPARFI-er) er ansvarlige for luxembourgsk selskapsskatt på sine internasjonale inntekter (underlagt gjeldende dobbeltskatteavtaler og unntak).

Bedriftsskatt og kommunal næringsskatt

SOPARFIer er underlagt 17 prosent selskapsskatt (CIT) og 7 prosent solidaritetstillegg for sysselsettingsfondet. I tillegg pålegger Luxembourg en kommunal bedriftsskatt (MBT) på nettoinntekten til luxembourgske foretak, som varierer fra kommune til kommune. MBT-satsen i Luxembourg City er satt til 6,75 prosent. Derfor er den samlede kombinerte CIT- og MBT-raten for SOPARFI-er konstruert i Luxembourg by i 2021 24,94 prosent.

Netto formuesskatt og minste netto formuesskatt

Luxembourg pålegger bedrifter en årlig nettoformuesskatt («NWT») basert på deres enhetsverdi, som tilsvarer forskjellen mellom eiendeler (vanligvis beregnet til virkelig markedsverdi) og forpliktelser på en bestemt dato (i prinsippet 1. januar). hvert år).

NWT vurderes til en sats på 0,5 % av enhetsverdien til en skattyter. Denne satsen reduseres til 0,5 % for en brøkdel av en skattyters nettoformue på mer enn € 500 000 000. Dessuten pålegger Luxembourg et minimum NWT.

Selskaper hvis samlede finansielle eiendeler, omsettelige verdipapirer og kontantinnskudd overstiger:

90 % av deres samlede balanse og
EUR 350 000 vil være underlagt et minimum engangsbeløp NWT på EUR 4 815. Selskaper som ikke oppfyller kriteriet nevnt ovenfor, er ansvarlige for et minimum NWT som varierer fra EUR 535 til EUR 32 100, avhengig av deres totale finansregnskap.

Imidlertid reduserer selskapsskatten som skal betales året før, minimum NWT.

Merverdiavgift (mva.)

Luxembourg har nå fire momssatser:

standardsatsen (17 %),
mellomleddsrenten (14 %)
den reduserte satsen (8 %),
og den superreduserte satsen (3 %)

Luxembourg har den laveste standardverdien for merverdiavgift (MVA) i EU. En SOPARFI skal ikke anses som en avgiftspliktig person for merverdiavgiftsformål (MVA) så lenge dens virksomhet er begrenset til å eie deltakelse i andre firmaer. Som et resultat vil det ikke være nødvendig med et SOPARFI-holdingselskap for å registrere seg for merverdiavgift i Luxembourg.

Når en SOPARFI leverer andre tjenester i tillegg til sin holdingaktivitet, må den etablere sin MVA-status individuelt for å avgjøre om MVA-registrering er nødvendig og om inngående MVA kan gjenvinnes.

Fritaksordningen for deltakelse

Inngående utbytte og likvidasjonsproveny

I henhold til unntaksordningen for deltagelse i Luxembourg, er utbytte og likvidasjonsgevinster mottatt av en SOPARFI fra et datterselskap fri for CIT og MBT hvis følgende krav er oppfylt.

Datterselskapet som er ansvarlig for distribusjon må være:

Enheter spesifisert i artikkel 2 i EUs mor-datterselskapsdirektiv 2011/96/EU (“PSD”);
Et Luxembourg-basert aksjeselskap; eller
Et ikke-hjemmehørende selskap som er underlagt en skatt tilsvarende Luxembourg
SOPARFI må ha minst 10 prosent eierandel i datterselskapet (eller alternativt en eierandel med en anskaffelseskost på minst EUR 1 200 000); og
SOPARFI må opprettholde kvalifisert deltakelse i minst 12 måneder uten avbrudd.

Kapitalgevinster

Dersom kostnader knyttet til skattefrie inntekter overstiger inntekter generert ved deltakelse i et gitt år, er det overskytende fradragsberettiget. I andre tilfeller avvises fradragsretten for kostnader knyttet til skattefrie inntekter under deltakerfritaksordningen i løpet av det året utbyttet deles ut og mottas (gjentaksregel for utbytte).

Hvis følgende krav er oppfylt, er kapitalgevinster opptjent av en SOPARFI ved salg av aksjer i et datterselskap unntatt fra Luxembourg CIT og MBT:

Datterselskapet skal oppfylle kravene til inngående utbytte
Luxembourg SOPARFI må ha en deltakelse på minst 10 % (eller deltakelse med en kjøpesum på minst 6 000 000 EUR); og
SOPARFI har hatt slik kvalifiserende deltakelse i minst 12 måneder.

Fritaket gjelder ikke antall tilknyttede kostnader og verdijusteringer som har redusert skatteresultatet for inneværende eller tidligere år (gevinstgjenvinningsregel).

Netto formuesskatt

SOPARFI-deltakelser er ekskludert fra 0,5 prosent NWT hvis følgende krav er oppfylt:

datterselskapet må oppfylle de samme kravene som for fritak for inngående utbytte; og
SOPARFI må eie minst 10 % av datterselskapet (eller en andel med en anskaffelseskost på minst 1 200 000 EUR).

Det kreves ikke en minimumsholdetid under NWT-deltakelsesunntakssystemet.

Antimisbruksbestemmelser for dispensasjonsregimet for utbyttedeltakelse

Luxembourg har inkludert en antihybrid og generell antimisbruksregel (GAAR) i sine unntaksbestemmelser for innenlandsk deltakelse på grunn av det oppdaterte EU-direktivet om foreldre og datterselskaper (“PSD GAAR”).

Som et resultat av dette:

Deltakerfritak gjelder ikke for utbytte/overskuddsutdelinger som er skattemessig fradragsberettiget i datterselskapets hender; og
Utbytte/overskuddsutdelinger kvalifiserer ikke for deltakelsesfritaket hvis de er et resultat av en ordning eller serie av ordninger som er innført med det primære målet å oppnå en skattefordel som motvirker formålet med eller formålet med deltakelsesfritaket og ikke er ekte. i lys av alle relevante fakta og omstendigheter.

Det bør også understrekes at PSD GAAR bare gjelder for fritak for inn- og utadgående utbytte, ikke kapitalgevinster eller NWT-fritak.

Forskuddstrekk

Utgående utbytte

Utbytte utbetalt av en SOPARFI til en hjemmehørende eller ikke-bosatt aksjonær er underlagt en kildeskatt på 15 %. Under relevante dobbeltskatteavtaler kan fritak eller lavere satser gjelde. Luxembourgs system for fritak for deltakelse tillater 100 % fritak for kildeskatt dersom SOPARFI eies av:

selskap (eller dets faste driftssted (“PE”)) oppført i artikkel 2 i PSD, eller
et Luxembourg-basert aksjeselskap, eller
et ikke-hjemmehørende selskap (eller en PE derav) som er fullstendig ansvarlig for en skatt som kan sammenlignes med Luxembourg CIT og er bosatt i en stat som Luxembourg har en dobbeltskatteavtale med, eller
et EØS-medlemsland (annet enn Luxembourg); og
dets selskapsaksjonær har hatt en minimumsandel på 10 % i kapitalen til SOPARFI (eller en anskaffelseskost på minst 1 200 000 EUR) i en sammenhengende periode på minst 12 måneder.

Under PSD GAAR kan fritaket for kildeskatt bli avvist.

Renter

Rentebetalinger utført av en SOPARFI er generelt fritatt for kildeskatt. Det kan imidlertid gjelde en kildeskatt på 15 % på renter betalt på resultatandelsobligasjoner/sedler eller rentebetalinger, som ikke ville vært på armlengdes avstand.

Likvidasjonsbehandlingen

Ingen kildeskatt eksisterer på en SOPARFIs fullstendige eller delvise likvidasjon, uavhengig av aksjonærens skattemessige hjemsted/skattestatus.

Royalties

Det er ingen kildeskatt på betalinger av royalty fra en SOPARFI.

Økonomirelaterte aktiviteter

I tillegg til å holde virksomhet, er det typisk for en Luxembourg SOPARFI å engasjere seg i konsernfinansiering. Luxembourg har fullstendig innlemmet OECD-modellskattekonvensjonens armlengdes-konsept i sin nasjonale skattelovgivning.

Skattemyndighetene i Luxembourg («LTA») utga sirkulære LIR nr. 56/1 – 56bis/1 («sirkulæret») 27. desember 2016, som gjelder for alle enheter som deltar i konserninterne finansieringsoperasjoner. Rundskrivet følger OECDs retningslinjer for internprising:

En SOPARFI med en finansieringsoperasjon som er innenfor rammen av rundskrivet vil i teorien trenge å:

oppnå en armlengdesmargin på slike konserninterne finansieringsaktiviteter (hvis armlengdekonseptet brukes, vil en sammenlignbarhetsstudie være nødvendig);
ha tilstrekkelig egenkapital til å bære risikoen knyttet til sin finansieringsvirksomhet; og
har nok stoff til å begrense farene forbundet med virksomheten.

SOPARFI-er som er underlagt rundskrivet, må utvikle og vedlikeholde relevant internprisingsdokumentasjon.

Double Tax Treaty Network

Ved utgangen av 2021 vil Luxembourg ha mer enn 80 DTT-er i kraft, og ytterligere DTT-er forhandles for tiden.

I tillegg har Luxembourg blitt undertegnet av OECDs multilaterale konvensjon (MLI).

Andorra Barbados Bulgaria Kypros	Østerrike Belgia Canada Danmark	Armenia Botswana Kina Estland	Aserbajdsjan Brasil Kroatia Finland	Bahrain Brunei Tsjekkisk Republikk Frankrike
Georgia	Tyskland	Hellas	Guernsey	Hong Kong
Ungarn	Island	Isle of Man	India	Indonesia
Irland	Israel	Italia	Japan	Jersey
Kasakhstan	Kuwait	Latvia	Lichtenstein	Litauen
Makedonia	Malaysia	Malta	Mauritius	Mexico
Moldova	Monaco	Mongolia	Marokko	Nederland

Norge	Panama	Polen	Portugal	Qatar
Romania	Russland	San Marino	Saudi-Arabia	Senegal
Sebia	Seychellene	Singapore	Slovakia	Slovenia
Sør-Afrika	Sør-Korea	Spania	Sri Lanka	Sverige
Sveits	Taiwan	Tadsjikistan	Thailand	Trinidad og Tobago
Tunisia	Tyrkia	Ukraina	De forente arabiske emirater
Storbritannia	Uruguay	Amerikas forente stater	Usbekistan	Vietnam

Generell

Et selskap (som en SOPARFI) anses som en Luxembourg bosatt i henhold til luxembourgsk skattelovgivning dersom dets registrerte kontor eller sentrale ledelse er basert i Luxembourg. Skattemyndighetene i Luxembourg (LTA) kan gi boligbevis (for innenlands- og DTT-formål) til SOPARFI på enkel etterspørsel, forutsatt at SOPARFI har god anseelse.

Luxembourg skattelovgivning spesifiserer ikke spesielle innholdskriterier for enheter som omfattes av rundskrivet. På den annen side kan andre land ha spesifikke innholdskriterier for å gi fordelen av en dobbeltskatteavtale, en EU-forordning eller et spesifikt unntak i henhold til nasjonal skattelovgivning. Som et resultat bør opprettholdelse av en tilstrekkelig mengde substans redusere faren for at utenlandske skattemyndigheter nekter å anvende avtalefordeler, kvalifisering i henhold til EU-direktiver eller andre innenlandske fordeler/unntak for SOPARFI.

Når det kommer til substans, er den viktigste faktoren å sikre at SOPARFI administreres på en vellykket måte og at kritiske beslutninger tas i Luxembourg.

Konsernfinansieringsselskaper: spesifikke stoffregler

I følge rundskrivet må SOPARFI-er som deltar i konserninterne finansieringstransaksjoner eksplisitt overholde følgende materielle krav:

Flertallet av styremedlemmer, styremedlemmer eller ledere med fullmakt til å binde SOPARFI må være bosatt i Luxembourg (personlig eller profesjonelt);
Den må ta betydelige ledelsesbeslutninger
SOPARFI må ha kompetente personer som kan kontrollere finansieringstransaksjonene som gjennomføres. SOPARFI kan imidlertid outsource operasjoner som ikke har noen vesentlig innflytelse på risikostyring; og
SOPARFI kan ikke være skattemessig bosatt i noe annet land bortsett fra Luxembourg.

BEPS Tiltak

OECD har utarbeidet 15 handlingsplaner for å bekjempe multinasjonale selskapers erosjon av skattegrunnlag og profittflytting (“BEPS”) metoder. Over 135 nasjoner og jurisdiksjoner jobber sammen for å utvikle tiltak for å bekjempe skatteunndragelse, styrke sammenhengen i internasjonale skatteregler og skape et mer transparent skattemiljø.

Luxembourg har vært en pioner når det gjelder å ta i bruk BEPS-relaterte retningslinjer, og sørget for et skattemiljø helt i samsvar med OECD-normer.

Multilateralt instrument

Luxembourg har signert OECDs multilaterale konvensjon om handel og utvikling (“MLI”). MLI trådte i kraft i Luxembourg 1. august 2019. Luxembourg, i likhet med andre land, har valgt “principal purpose test” (“PPT”), der en traktatfordel kan nektes dersom det var et av hovedmålene med ordningen eller transaksjonen som resulterte i en slik fordel.

Instruksjoner mot skatteunngåelse

Direktiv 2016/1164 av 12. juli 2016 (“ATAD 1”) og direktiv 2017/952 av 29. mai 2017 (“ATAD 2”) ble godkjent på EU-nivå for å implementere spesifikke BEPS-tiltak knyttet til regler for rentefradragsbegrensninger, kontrollerte utenlandske foretak , generelle anti-misbruksregler og hybride mismatchregler. ATAD 1 og ATAD 2 ble innlemmet i Luxembourgs nasjonale lovgivning og trådte i kraft henholdsvis 1. januar 2019 og 1. januar 2020.

Følgende er de essensielle ATAD-tiltakene for SOPARFIer:

Renter Begrensning Regel

Rentefradragsbegrensningsregelen (“IDLR”) begrenser fradraget av en SOPARFIs overskytende lånekostnader3 (hvis noen) til det høyeste av EUR 3 millioner eller 30 % av SOPARFIs EBIDTA. IDLR påvirker ikke en SOPARFIs rentefradragsevne hvis den primært realiserer skattefrie inntekter (fritatt utbytte eller kapitalgevinster under deltakelsesfritaket).

Videre, hvis en SOPARFI er involvert i konsernintern finansiering, bør ikke IDLR påvirke SOPARFIs evne til å trekke renter.

Fremmed Kontrollert Selskapets forskrifter

Hovedmålet med lovgivning om kontrollert utenlandsk selskap (“CFC”) er å hindre skattebetalere fra å flytte inntekter til lavskatteland. Et datterselskap eller fast driftssted (PE) av en SOPARFI kan kvalifisere som en CFC. Ufordelt overskudd fra en CFC som følge av uredelige ordninger kan inkluderes i SOPARFIs skattegrunnlag hvis:

SOPARFI, sammen med tilknyttede firmaer, eier direkte eller indirekte mer enn 50 % av en utenlandsk enhets stemmerettigheter, kapital eller inntjening (“kontrolltest”); og
Den utenlandske enheten er underlagt en effektiv skattesats på mindre enn 50 % av Luxembourg CIT som skal betales i Luxembourg (“Effective-Tax Test”).

Datterselskaper eller PEer som har regnskapsmessig overskudd på mindre enn i) EUR 750 000 eller (ii) 10 % av deres driftsutgifter for skatteperioden er ekskludert fra CFC-kravene.

Skattemyndighetene kan be den luxembourgske skattyteren om å fremlegge dokumentasjon som beviser CFC-avgifter og betaling.

Anti-hybrid forskrifter

Antihybridforskriftene retter seg mot en rekke typer hybridmismatch som utnytter variasjoner mellom skatteregimer. Hybrid mismatch kan oppstå når to (eller flere) land behandler en enhet, et finansielt instrument eller et fast driftssted (PE) av en enhet forskjellig for skatteformål, noe som resulterer i såkalte fradrag/ikke-inkludering eller dobbeltfradrag.

Anvendeligheten av hybrid mismatch-reglene er grovt sett begrenset til mismatch som oppstår mellom:

relaterte virksomheter (som definert i antihybridreglene)
hovedkontoret og dets PE,
to eller flere PEer fra samme organisasjon, eller
som en del av et strukturert arrangement.

Luxembourg kan bli tvunget til å nekte fradrag for betalinger, kostnader eller tap, inkludere betalinger som skattepliktig inntekt eller nekte fritak fra dobbeltbeskatning for å oppveie disse mismatchene.

Regler til Påbudt, bindende Formidling

Luxembourg-lovgivningen av 25. mars 2020 (“DAC6-loven”) implementerte EU-direktiv 2018/822 av 25. mai 2018, om nødvendig automatisk utveksling av informasjon på skatteområdet angående rapporterbare grenseoverskridende ordninger (“DAC6”) .

DAC6-loven krever at mellommenn og, i visse situasjoner, skattyter skal varsle potensielt skatteaggressive grenseoverskridende ordninger til LTA. En grenseoverskridende avtale kan rapporteres dersom den oppfyller et av DAC6-lovens varemerker.

Juridisk privilegerte mellommenn (som advokater, revisorer og regnskapsførere) er fri fra rapporteringsansvar i henhold til DAC 6.

Luxembourg Tax Authorities (LTA) vil umiddelbart sende informasjonen til andre EU-medlemsland. Manglende overholdelse av DAC6-loven kan føre til bøter på opptil 250 000 EUR.

SOPARFI-er bør nøye overvåke om noen transaksjoner de deltar i er rapporterbare i henhold til DAC 6-loven.

Avgift overholdelse for en SOPARFI

Innlevering av selvangivelse

En SOPARFI må levere årlige selvangivelser for CIT, MBT og NWT. Selskaps selvangivelse (CIT, MBT og NWT) for et bestemt regnskapsår (“år T”) må sendes inn online innen 31. mai det påfølgende kalenderåret (“år T+1”). SOPARFI-er kan trenge en utvidelse for å sende inn sine skatteangivelser.

For sent innlevering av selvangivelser kan medføre bøter. SOPARFIer som med hensikt sender inn en falsk eller ufullstendig selvangivelse eller med vilje unnlater å levere direkte selvangivelse, kan få ytterligere straff.

CIT-, MBT- og NWT-forskuddsbetalinger

En SOPARFI må betale forskuddsskatt avhengig av den siste skatteligningen (eller estimert skattepliktig overskudd for tilsvarende år).

I løpet av de første årene av en bedriftsskattyters eksistens, kreves det ofte ingen forskuddsbetalinger.

Følgende frister må overholdes for forskuddsbetaling av skatt:

CIT: 10. mars, 10. juni, 10. september og 10. desember; og

NWT og MBT: 10. februar, 10. mai, 10. august og 10. november.

Beløpet for hver forskuddsbetaling kan endres hvis SOPARFI fremsetter et gyldig krav. Skatteforskudd som ikke betales i tide vil akkumulere renter med en månedlig rente på 0,6 prosent (på den ubetalte saldoen).

Skattevurderinger

LTA avgir endelige ligninger på selvangivelsen fem år etter regnskapsårets avslutning.

I realiteten gir LTA en ligning (en egentakseringsmelding) basert på selvangivelsene uten å vurdere journalene selv. Dette varselet om egenvurdering er ikke endelig, og LTA har rett til å vurdere avkastningen når som helst inntil utgangen av det femte året etter det aktuelle regnskapsåret. Etter en inspeksjon av selvangivelsen kan de, om nødvendig, gi en endelig ligning. Dersom det ikke leveres ytterligere eller endelig ligning før utløpet av de fem årene, vil en egentakseringsmelding etter hvert bli endelig.

Vedtekt om begrensning

Den nasjonale lovgivningen i Luxembourg tillater en foreldelsesfrist som forbyr innkreving av skatter (inkludert eventuelle bøter, renter for forsinkede betalinger og så videre) utover det femte året etter den aktuelle skatteperioden. Denne perioden kan forlenges til 10 år hvis en SOPARFI har unnlatt å sende inn en retur eller levert en ufullstendig eller feilaktig retur (med eller uten uredelig hensikt).

Veiledning for SOPARFI, Luxembourg finansielle holdingselskap

Luxembourg i et nøtteskall